1 AI医疗板块进入1到10阶段。

刘柏川分析了AI医疗板块的发展，指出该行业已从0到1的产品打磨阶段进入1到10的快速成长阶段。国内外大厂纷纷进入，看好医疗行业的需求和AI技术的应用潜力。医疗行业知识密集、多模态技术适用，高质量AI医疗模型价值凸显。刘柏川强调，近期多个领域产品从难用到好用，收入端开始显现增长迹象。

2 AI医疗产业化进程加速。

刘柏川指出AI医疗应用已覆盖健康监测、医院诊疗和新药研发等领域。他表示，智能穿戴设备的数据收集是AI医疗的重要体现，蚂蚁阿芙等健康管理应用用户增长迅速。在商业化方面，to C端产品日趋成熟，to B端帮助药企和医院提升效率，to G端辅助监管升级。预计2026年将迎来行业拐点，更多AI医疗产品将实现规模化落地。

3 AI医疗行业龙头企业具备先发优势。

刘柏川指出AI医疗龙头企业多为新兴企业，率先在该领域取得突破。这些企业主业近年受行业政策影响承压，AI业务处于投入期拖累利润。预计2026年主业将迎来反转，同时AI业务商业化将带动收入增长。板块公司当前业绩虽未体现研发投入效果，但未来存在反转机遇。

4 看好肿瘤NGS和基层医疗AI应用。

刘柏川最看好肿瘤NGS领域，尤其是泛癌早筛，市场规模大且行业积极变化，2026年Q1将有重大事件落地。阳阳补充说明泛癌早筛通过抽血检测多种癌症，灵敏度达40%以上。基层医疗AI应用能辅助基层医生提高诊疗水平，显著改善误诊率和用药准确性。

5 医疗板块基本面向好，政策与技术驱动发展。

刘柏川指出医疗板块基本面已现拐点，政策端国家与地方陆续出台支持人工智能医疗的政策。预计国产大模型将密集更新，肿瘤NGS领域将有标志性事件。国家生物人工智能行动意见和五部委实施意见为产业发展提供支撑。国际巨头如英伟达和OpenAI的布局预示行业技术加速迭代。

6 AI医疗板块投资时机分析。

刘柏川认为大厂加持将加速AI医疗技术渗透和用户培养，行业拐点临近。他指出目前板块经历大幅回调，2025年业绩承压但2026年确定性较高，本周和下周业绩预告可能是最后一个利空，可以考虑布局。他还提到AI医疗在医药细分板块中具备投资性价比优势。

7 医疗板块估值低，2026年或迎反转。

刘柏川分析医疗板块经历四年下跌后估值处于低位，预计2026年将迎来业绩反转。他管理的国联医疗健康混合基金聚焦AI医疗领域，选择估值低、筹码结构好的标的，认为该板块具备长期投资价值。

8 关注AI医疗板块投资机会。

刘柏川表示当前重点关注AI医疗板块，通过合理估值、情绪热度和筹码集中度控制回撤。国联医疗健康混合基金主要投资医疗医药板块，A股和港股均会考虑公司质地和流动性。他提醒投资者避免追涨杀跌，了解自身风险偏好。