三大指数午后翻红，上证指数近日于4000点附近震荡，全A成交额中枢下降至2万亿左右，近期资金在主题投资及景气成长方向较为活跃，后续市场或继续维持震荡轮动状态；因短期博弈及市场长逻辑未改，目前市场呈现震荡轮动特征，后续破局的关键在于资金或进攻新的主线，市场方向逐步统一；中期配置方面，可采取攻守兼备的策略，围绕明确景气线索进攻，勿过度频繁切换。

$易方达国防军工混合C$ 地缘政治不确定性加剧，中国装备性价比与体系化优势凸显。无人机、战机等高端装备体系化出口竞争力强，利润率更高，有望成为板块第二增长极。此外，以商业航天、低空经济等为代表的“大军工”赛道，正在将尖端军用技术转化为民用产品，为行业打开全新的成长空间。

$天弘中证人工智能C$ 近期AI行业在算力、模型和应用端持续推进，基本面稳中向上。虽短期市场波动仍存，但龙头企业投资扩产与技术落地正在强化产业支撑，AI正从预期走向实质性商业化，行业中期趋势依旧向好。天弘人工智能C由50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的股票组成，覆盖AI产业链各细分环节龙头，是投资者把握AI产业链发展机遇的良好 工具，近期回调，注意好节奏，长期看好