今天「消费」是最靓的仔，其中老登股代表的「白酒」，指数暴涨将近5个点！机器人、AI等前期暴涨科技板块持续回调。你还在坚持吗？

老实说，我判断，这个趋势看样子，估计还得持续一段时间。

原因也很简单，科技估值有点高，加上临近年底基金业绩考核节点，有主力要止盈。

现在市场高切低的趋势挺明显。而流向大概率会继续在「新能源」、「消费」里轮番打转。

为啥？要知道主力拥有的庞大资金体量，没有万亿的市场空间，根本承接不了。在这个大趋势下，只有产业边际有一点点向好趋势，资金就会蜂拥而至。今天选择的是「白酒」。

白酒有啥利好的？

首先，节后基本面逐步企稳了。这个关注的指标是价格。

酒企陆续推进渠道梳理、控价措施。比如茅台，近期沟通加强1700元以下出货飞天的经销商价格监管。五粮液也对普五转码销售、低于830元以下出货行为加强监管。

据机构那边的调研，目前飞天原箱批价1670元，普五820元，国窖1573是865元。

从历史经验和经销商经营逻辑出发，当景气下行传递到酒厂报表出清时，行业价盘会向经销商实际成本靠拢，因此，目前来看，行业基本已处于亏运营成本甚至亏毛利状态。

从最新的三季报来看，行业已大幅出清，渠道已经步入去库存阶段，简单来说，行业预期筑底、最悲观时刻已过。

下一步，值得关注的是动销情况。不过这个主要的参考指标是26年春节，因此，是否可以证伪，还需要一定的时间。因此，目前是博弈的空窗期，也是主力涌入的最佳时刻。

主投白酒的基金：

$招商中证白酒指数(LOF)C(OTCFUND|012414)$今天上涨4.77%

$鹏华酒C(OTCFUND|012043)$今天上涨4.40%

白酒指数今天上涨5.05%，而招商白酒基金跑输指数一点点，不过全市场也没有比它更白酒的基金了。白酒算是今年最惨板块之一，年初至今指数还是跌的，妥妥低估板块。

主投消费的基金：

$易方达消费行业股票(OTCFUND|110022)$今天上涨2.36%

$国泰国证食品饮料行业(LOF)C(OTCFUND|015040)$今天上涨3.44%

今天消费行业里面除了白酒表现领跑，食品饮料、商贸零售等方向也有很多公司涨得很不错，易方达消费里主要投白酒、家电、汽车，但是今天家电汽车都一般，因此跑输指数。

主投航空的基金：

$华宝服务优选混合(OTCFUND|000124)$今天上涨3.84%

$广发睿毅领先混合C(OTCFUND|012449)$今天上涨3.19%

这俩都是重仓股里主投航空公司的，华宝这个是航空+地产，比较狠，都是超低估板块，跟今年主线行情反着来。广发这个除了航空之外的持仓比较分散。

今天特别拉的基金：

$德邦高端装备混合发起式C(OTCFUND|023567)$今天下跌4.39%

十大重仓股全绿，其中两个股跌停。主投汽车行业，次投机械设备，主要就是机器人和汽车两大业务，今天明显挨打。

$富荣福锦混合C(OTCFUND|005165)$今天下跌3.89%

十大重仓股全绿，第一大持仓跌停。重仓机械设备和汽车行业，主要是机器人概念，全都是三季度新增为重仓股的，不是吧经理，三季度才开始买机器人？

你持有的基金，今天有更夯或者更拉的吗？

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