1 卢轶乔分享AI对传媒行业的影响。

卢轶乔介绍了生成式AI时代下传媒行业的变革，从传统信息搜索模式转向AI精准推送。他通过生活大爆炸T恤的比喻，阐述AI进化对投资逻辑的改变，并提示投资者注意风险匹配。

2 春季行情仍在半途，结构性机会显现。

卢轶乔分析了开年市场走势，指出本轮行情由流动性和风险偏好驱动，部分板块出现结构性过热。上周市场因政策调整进入震荡休整阶段，但长期趋势未受影响。他对比历史数据，认为当前春季行情在时间和空间上仍有空间，基本面亮点和政策支持将继续支撑市场。电子、通信、新能源、医药等领域有望提供结构性机会。

3 市场结构性调整后更关注业绩确定性。

卢轶乔指出政策宽松后基本面数据改善可期，结构性过热领域如传媒、军工已调整，而AI硬件和资源品受益流动性释放上涨。他强调市场正围绕业绩进行再平衡，建议调整持仓结构而非降低仓位。随后讨论传媒行业表现受大模型商业化进展推动但近期回调，以及GEO概念的普及，解释了GEO作为一种新的品牌优化方式对代运营行业的影响和潜在增长点。

4 GU将重塑广告行业内核。

卢轶乔基于多家机构数据指出，GU市场增速迅猛，2025年全球规模预计达112亿美元，2030年或突破千亿。他对比传统SEO与GU模式差异：前者依赖搜索引擎关键词排名，后者通过AI生成平台植入品牌信息驱动决策。实现GU优化的关键在于全网信源管理和AI可信度建设，需系统性覆盖多渠道信息并构建品牌权威性。

5 GU优化品牌在数字世界的可信形象。

卢轶乔讨论了GU（品牌可信形象优化）在数字世界的重要性，强调信息需符合AI友好标准，结构清晰且客观全面。他提到马斯克开源X平台推荐算法，降低了GU优化门槛，并分析了其三层战略意义：提升X平台内容可信度、植入X的内容价值观到AI底层逻辑、定义平台GU规则，从而抢占AI时代话语权。

6 人工智能平台助力品牌信息优化。

卢轶乔探讨了品牌信息优化的重要性，建议品牌完善官网和百科词条，确保信息准确完整，同时打造权威内容与媒体合作提升可信度。他还提到AI平台可用于监测品牌信息偏差，及时调整输出策略。此外，他分析了游戏板块的增长逻辑，包括市场规模扩大和政策支持，特别是AR技术的应用和海外市场的拓展。

7 AI智能体正在引领技术质变。

卢轶乔解释了AI智能体具备自主决策执行能力，已在办公客服等场景落地应用。他提到行业通过合成数据解决训练数据瓶颈，并指出全球AI正处于从算力模型到应用数据的跨越阶段，预计生成式AI2030年贡献7万亿美元经济价值，中国将占三分之一份额，自动化或取代30%工作岗位。

8 AI算力需求与国产替代前景广阔。

卢轶乔指出，全球AI算力需求将持续增长，预计2030年推理算力规模将达2025年的65-220倍。中国AI产业链国产化加速，2025年本土芯片份额或达40%。AI搜索优化重塑消费决策，40%-55%消费者将依赖AI完成购买。2026年全球GEO市场规模预计240亿美元，AI应用收入占比有望提升。

9 AI产业链机会与挑战分析。

卢轶乔从AI产业链中游和下游角度分析了未来的机会和挑战。中游大模型将从参数竞赛转向生态落地和性价比，云厂商一体化变现和盈利模式验证成为关键。下游重点在AI全面渗透，to b垂类解决方案和端侧硬件创新落地最快。to b应用中，办公ERP、CRM等提升企业效率，付费渗透率达18%-25%。预计26年互联网平台将深度接入AI大模型。