上证指数在一季度下跌了0.48%,深成指上涨了0.86%。板块方面,一季度文体基金两个最大的基准行业传媒和社服都有小幅上涨。
操作层面上,本基金持续聚焦在传媒行业,持仓集中在AI应用方向的个股上,主要持仓围绕游戏、AI端侧应用、IP等方向上,基金基准两大行业中,仓位上超配了传媒板块,低配社服板块。
展望未来,2025年AI应用落地已经开始,目前AI应用在教育、玩具等方面已经出现产品,C端应用已经开始铺开,下一步就是验证产品粘性和收入的阶段了,因此本轮AI行情和23年的行业普涨不同,可能有产品的公司会显著拉开和没有产品公司的差距,基金运作上,不应再坚持波段操作,而是需要逐步开始坚守个股。