本文由AI总结直播《谈谈AI算力之液冷》生成
全文摘要：本次直播探讨了AI液冷行业的发展前景。首先，嘉宾指出近期液冷板块表现强势，行情快速上涨，主要由于服务器功率提升使液冷成为必选项，行业渗透率从零快速提升至接近百分之百。然后，嘉宾预测明年行业增速可能达500%，市场空间将达千亿级别，并详细分析了液冷板、CDU和快接头三大核心零部件的投资机会。最后，嘉宾建议关注大陆厂商在产业链中的潜在机会，同时提醒投资者注意基金投资风险，根据自身情况谨慎选择。
1 陈伟斌分析AI液冷行情。
陈伟斌指出近期AI液冷板块表现强势，行情快速上涨且几乎没有调整，引起投资者关注。他提到投资者普遍关心液冷板块是否过热或即将见顶，并计划深入探讨该板块强势表现的原因。
2 AI液冷行情基本面重大变化。
陈伟斌指出，本轮AI液冷行情与以往不同，基本面发生重大变化。过去两年AI算力炒作扩散到液冷时接近尾声，但今年因NVL72机柜服务器功率大幅提升，液冷成为必选项，可能标志着AI行业的新开始。
3 液冷行业渗透率快速提升。
陈伟斌指出，液冷技术在服务器领域的渗透率正快速提升，从去年接近零到今年下半年及明年接近百分之百。NV链和esc链的液冷需求均显著增长，行业增速高，基本面支撑强劲，预计相关上市公司将陆续获得订单和业绩。
4 液冷行业增速超预期。
陈伟斌分析了液冷行业的基本面，指出明年行业增速可能达到500%，市场空间预计从今年的一两百亿人民币增长到明年的1000亿人民币。他详细解释了预测依据，包括NV量明年液冷出货量预期和单机价格，以及其他科技公司的液冷需求，认为这是一个千亿级别的市场。
5 液冷行业具有长期成长空间。
陈伟斌指出液冷行业是AI算力中的重要赛道，具有单机价值量和渗透率双提升的逻辑。他预测液冷行业增速将超过GPU，并详细拆解了液冷板、CDU和快接头三大核心零部件，分别占单机柜价值量的30%、30%和20-25%。陈伟斌认为液冷行业未来几年仍将保持高增长，建议投资者重点关注这三大零部件领域的投资机会。
6 液冷产业链大陆厂商机会分析。
陈伟斌指出当前液冷产业链以台系厂商为主，大陆厂商尚未进入NV供应链。他通过对比光模块和PCB的发展路径，说明大陆厂商在PCB领域后来居上的经验，建议投资者关注液冷领域可能出现的类似机会。
7 东吴基金看好AI液冷产业链机会。
陈伟斌分析了液冷产业链的发展前景，认为在行业需求爆发式增长的背景下，大陆厂商有望进入NV液冷产业链。他建议投资者关注具有长期产业趋势的方向，如AI算力中的液冷和创新药。作为东吴双三角的基金经理，陈伟斌介绍了自己的投研背景和能力圈，并分享了产品在AI算力领域的布局情况。
8 建议关注长期产业趋势方向。
陈伟斌建议投资者关注具有长期产业趋势的投资方向，并提醒大家关注东吴基金的后续直播活动。他强调基金投资有风险，投资者需根据自身情况谨慎选择，并详细说明了基金投资的风险提示和免责声明。
9 基金投资风险提示与适当性管理。
东吴基金强调基金过往业绩不预示未来表现，投资者需根据风险承受能力选择产品。基金投资遵循买者自负原则，管理人不对收益做出承诺。权益类产品仅适合C3级以上风险等级用户。投资者应仔细阅读法律文件，自行承担投资风险。
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