1 中美经贸战取得新进展。

主持人介绍了中美经贸战的最新进展，指出双方在谈判中取得积极成果，并分析了其对市场的影响嘉宾秦志老师随后加入讨论，回顾了贸易战的演变过程，并分享了他对市场反应的理解。

2 市场逐渐恢复，建议积极加仓。

梁勤之分析了市场近期的变化，认为市场在半个月前已逐渐恢复，建议投资者积极加仓他看好互联网和AI板块，认为国内经济复苏和AI技术进步将带来机会此外，他也提到消费领域的两类布局，认为这些板块在资产估值回升中受益。

3 消费板块的全球布局。

梁勤之介绍了国内和全球消费市场的划分，并提到关税降低对纺织相关制造商的影响赵楠讨论了新消费的潜力，特别是潮玩作为情绪消费的代表，认为当代年轻人更注重悦己和内心感受，愿意为喜欢的IP买单。

4 消费与投资的新趋势。

梁勤之指出，旅游和国潮是当前消费市场的重要趋势旅游板块在经济复苏中表现突出，尤其在节假日期间国潮则反映了民族自信心的增强，消费者对民族品牌的认可度提高此外，港交所推出的科技专线显示出对科技企业的重视，可能对科技板块产生积极影响。

5 香港重视科技公司发展。

梁勤之提到香港对科技公司尤其是创新药企业的重视，允许无收入公司上市，支持其成长他分析了中概股回归对港股的影响，认为港股将成为主要选择，增加投资标的和收益来源他还提到红利板块的配置，表示在市场乐观时进行了部分布局。

6 市场确定性增强，注重产品弹性。

梁勤之表示，市场确定性增强后，产品布局将更注重弹性，以博取更好收益。他提到传统消费与新消费的区别，认为部分传统消费公司通过创新在新消费领域涌现，这些机会不容忽视。对于科技公司，梁勤之指出A股和港股受关税影响不同，投资时需考虑其成分差异。

7 港股与A股科技公司差异。

梁勤之分析了港股和A股科技公司的不同特点，指出港股以互联网和软件公司为主，而A股则偏重于硬件制造他认为A股受关税战影响更直接，而港股受影响较小此外，他提到美股上涨与A股提前反应有关，并讨论了资产配置中是否应考虑纳斯达克等海外市场梁勤之认为，尽管双方都受到负面影响，但中国在贸易和政治上的影响力因此得到提升。

8 中国资产应获更高溢价。

梁勤之分析了中国市场的边际变化，认为尽管基本面受损，中国在认知和估值角度上优于美国他指出恒生指数的调整是阶段性调整，长期看港股机会依然良好他强调中国经济体EPS影响降低，PE角度应获更高溢价，中国科技水平和产品性价比远超全球。

9 港股投资机会值得关注。

梁勤之认为，港股中的龙头企业因阶段性负面事件导致的股价波动是买入机会，不影响长期发展他提到沪港深基金估值偏低，下半年若无黑天鹅事件，风险可控，盈利预计增长5-10%AI技术变化可能带来估值提升，下半年是投资窗口期。