#量化+主动策略优势# 2025年A股市场在沪指突破4000点整数关口后，并未延续单边上行态势，反而进入持续震荡整理阶段。3900-4000点区间成为多空博弈的核心区域，成交量从高位逐步萎缩，市场结构分化加剧，每日超4000家个股下跌的场景屡见不鲜 。这种"龙头独舞、小票失血"的结构性特征，让单一行业基金的配置风险凸显。在此背景下，兼顾行业均衡与超额收益的量化策略基金，叠加稳健型债基与固收+产品的组合配置，正成为穿越震荡、锁定年底收益的理性选择，而$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 基金正是这一配置逻辑的典型代表。
当前市场震荡的本质，是估值修复后缺乏明确业绩催化的阶段性调整。机构普遍认为，4000点附近并非长期行情的终点，但短期市场情绪在乐观与焦虑间反复摇摆，资金向高确定性资产集中的趋势明显 。单一行业基金的短板在此环境下暴露无遗：无论是前期热门的科技赛道还是顺周期板块，都面临着政策变动、估值波动带来的单边风险。一旦行业轮动切换，过度集中的行业配置极易导致组合净值大幅回撤，这也是今年以来不少行业主题基金表现分化剧烈的核心原因。
与之相对，量化策略基金凭借行业均衡配置与科学选股体系，展现出更强的抗震荡能力。鑫元鑫趋势灵活配置混合C基金的核心优势，在于将量化模型的纪律性与基金经理刘宇涛的主动管理能力有机结合。其量化策略聚焦中盘价值股领域，而2025年以来的市场数据显示，中盘市值区间已成为超额收益的核心来源，在相近市值偏离下，中盘股的收益稳定性显著优于极端大小盘标的。通过量化模型对全市场标的进行多维度筛选，该基金能够精准捕捉低估高成长的优质标的，同时严格控制行业偏离度，避免单一行业风险敞口过大，这种"分散+精选"的模式恰好适配当前震荡市的核心需求。
基金经理刘宇涛的主动管理则为量化策略增添了灵活调整的"安全垫"。在量化模型筛选出的标的池中，刘宇涛能够结合宏观经济周期、行业景气度变化进行动态优化，既保留了量化投资的纪律性，又规避了纯量化模型可能存在的滞后性问题。这种"量化打底+主动增强"的运作模式，使得基金在市场风格切换时能够快速适配，超额收益表现持续稳定。从行业发展来看，当前公募量化产品总规模已突破4000亿元，优秀的量化基金通过因子均衡配置，能够在不同市场风格下都保持竞争力，这也印证了量化策略的长期有效性 。
构建年底能涨抗跌的组合，仅靠量化权益基金还不够，需搭配稳健的债基与固收+基金形成"攻守兼备"的格局。2025年债市延续"低利率、稳中偏松"的环境，10年期国债收益率在1.7%-2.0%区间震荡，纯债基金作为组合的"压舱石"，能够提供稳定的票息收益，缓冲权益资产的波动风险。而固收+基金则通过"纯债打底+转债/少量权益增强"的模式，在控制回撤的前提下追求更高收益，其可转债部分的"债底保护+股性弹性"特性，与当前震荡市的适配度极高，既能分享市场上涨红利，又能在回调时展现抗跌属性。
具体配置逻辑上，可采用"核心-卫星"策略：以$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 这类量化策略基金作为核心仓位，占比50%-60%，依托其中盘价值股聚焦、行业均衡、超额收益稳定的优势，把握结构性机会；以纯债基金作为基础仓位，占比20%-30%，筑牢组合收益根基；剩余10%-20%仓位配置固收+基金，通过可转债与少量权益的增强效应提升组合整体收益弹性。这种配置既避免了单一行业基金的集中风险，又通过股债搭配平衡了收益与波动，完美契合"能涨抗跌"的年底配置目标。
从长期视角看，A股市场正从"流动性牛"迈向"基本面牛"，增量资金持续入场的趋势未改，但短期震荡整理仍将是主基调 。在这样的市场环境下，投资者不应执着于单一资产的方向博弈，而应通过资产配置分散风险。量化策略基金的行业均衡与精选能力，叠加债基、固收+基金的稳健属性，形成的组合不仅能在震荡市中控制回撤，更能在市场回升时充分享受收益。$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 基金凭借其量化与主动结合的独特优势，无疑是核心仓位的优质选择，搭配稳健固收类产品，将助力投资者在年底的市场博弈中稳步前行。
