#量化+主动策略优势# 在主动+量化基金扎堆涌现的市场中，真正能穿越周期的产品，往往离不开基金经理清晰的投资框架。$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 之所以能在激烈竞争中脱颖而出，核心在于基金经理刘宇涛将价值投资的本质与量化工具的优势深度融合，形成了“赚估值修复的钱”的独特路径，在当前盈利驱动的市场环境中具备鲜明的长期配置价值。
当前市场正从“估值扩张”向“盈利驱动”切换，投资者对标的质地与安全边际的要求显著提升 。2025年量化私募的亮眼表现印证了“乱时买量化”的逻辑——在板块轮动加快、主线模糊的市场中，量化策略的分散化、高换手优势能有效捕捉短期机会，而主动+量化的融合模式更能兼顾收益与风控 。$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 恰好踩中了这一市场节奏，其核心逻辑并非追逐热点，而是通过量化工具挖掘被低估的优质标的，等待价值回归。
刘宇涛的能力圈核心是建立了一套严谨的三维估值体系，这也是其量化价值投资的基石。他将A股标的划分为三类：通过绝对估值法筛选低估值、高股息标的；通过相对估值法聚焦高成长个股；对创新型企业则提出“Boom估值法”理性看待其产业逻辑与风险偏好。而鑫元鑫趋势C主打的“绝对低估到绝对高估”的估值修复策略，聚焦于现金流充裕、财务质量扎实的标的，恰好契合当前市场对“真价值”的追捧。这种自下而上的选股逻辑，使其在市场炒作概念时保持冷静，在价值回归时收获确定性收益。
在风险控制方面，刘宇涛展现出量化投资的纪律性与主动管理的灵活性。他通过实时监控组合风格偏离，在大小盘风格分化极致时主动调整，降低尾部风险；同时采用低仓位分散配置模式，避免单一行业或风格的集中风险 。数据显示，该基金在2025年四季度的市场回调中，回撤幅度显著小于同类产品，而过去三年同类排名稳居前20%，充分体现了“熊市抗跌、牛市跟涨”的特征。这种风险控制能力，在当前全球地缘政治复杂、宏观经济预期摇摆的市场环境中，显得尤为重要。
从长期配置角度看，$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 的策略具备可持续性。随着量化因子挖掘日益充分，单纯依赖模型的量化产品面临超额收益收窄的压力，而刘宇涛“往下走”的策略——即量化打底+基本面研究赋能，恰好解决了这一痛点。他通过主动研究夯实量化选股的基础，确保“低估”不是纸面数据，而是真实的价值洼地，这种深度融合的模式构建了难以复制的核心竞争力。对于长期投资者而言，将该基金作为权益类资产的核心持仓，既能通过量化策略捕捉市场的结构性机会，又能依托价值投资的底色抵御周期波动，在追求长期稳健增值的过程中实现风险与收益的最优平衡。
