#量化+主动策略优势# 年末收官之际，市场波动加剧与结构性机会并存，投资者更倾向于在稳健框架下挖掘权益市场潜力。对于采用“30%权益+30%债基+40%货币基金”配置思路的我而言，权益部分的策略选择直接影响组合收益成色，而量化+主动的复合策略凭借兼顾效率与灵活的优势，成为年末配置的高胜率方向，$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 正是这类策略的典型代表。

当前市场环境为量化+主动策略提供了绝佳适配场景。2025年以来结构性行情凸显，私募数据显示，量化多头以超36%的平均收益成为年度黑马，正收益占比达96.11%，凭借系统性优势精准捕捉市场细分机会；而主观主动策略则在头部业绩中展现强劲爆发力，5%分位数收益领跑各策略，能深度把握政策导向与行业景气度变化。年末阶段，机构普遍进入“优化结构、增强防御”模式，量化策略的纪律性可规避情绪干扰，主动管理的前瞻性能提前布局优质赛道，两者结合既抵御波动风险，又不错失结构性红利，契合年末谨慎乐观的市场心态。

$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 的核心竞争力的在于量化与主动管理的深度融合，匹配年末权益配置需求。在策略架构上，基金采用自上而下的分析模式，以定性+定量结合的研究体系贯穿投资全流程，既依托量化模型的客观性把控细节，又借助主动研判的专业性把握方向。量化层面，行业筛选聚焦流动性、估值、生命周期三大核心指标，通过存款周转率、PE、PB、行业增长率等数据维度，精准定位估值合理、成长稳健的赛道；个股精选则围绕ROE、主营业务收入增长率等核心财务指标，构建价值低估的优质标的池，用数据纪律性过滤无效波动。主动管理层面，基金紧密跟踪宏观经济、产业政策动态，深度分析政策受益程度与持续周期，灵活调整大类资产配置比例，股票仓位可在0-95%之间动态优化，既在行情向好时提升权益仓位捕捉收益，又能在波动加剧时降低暴露控制风险，契合稳健投资的核心诉求。

业绩表现印证了该策略的有效性，为年末配置提供扎实支撑。截至2025年12月12日，鑫元鑫趋势C过去一年净值增长率达14.93%，大幅跑赢超10%的业绩比较基准，超额收益达5%以上；自2017年成立以来累计净值增长率69.09%，显著超越同期业绩基准25.80%的表现，长期收益能力稳固。从风险维度看，基金过去一年波动率为1.48%，虽略高于基准但显著低于纯股票型基金，风险收益比优势突出。在年末行情中展现出较强的收益弹性与抗跌性。作为混合型基金，其业绩比较基准设定为沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%，天然具备股债平衡的属性，与投资者“权益打底、稳健优先”的配置逻辑高度契合。

对于计划配置30%权益资产的投资者而言，鑫元鑫趋势C的适配性体现在多维度。从组合搭配看，基金的中等风险特征与债基、货币基金形成有效互补，既能通过权益部分的优质策略增厚收益，又不会显著提升组合整体风险；从成本角度，基金C类份额申购费为0，托管费与管理费合计仅0.95%，降低长期投资成本；从管理人背景看，鑫元基金依托银行系股东资源，风控体系完善，旗下管理80只证券投资基金，具备丰富的大类资产配置经验，为基金运作提供坚实保障。

年末权益配置的核心的是在不确定性中寻找确定性，$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 凭借量化策略的精准性与主动管理的灵活性，既适配当前结构性行情，又契合稳健投资需求。对于追求“科技成长+稳健收益”平衡的投资者而言，将其纳入30%的权益配置组合，既能借助量化模型捕捉市场细分机会，又能依托主动研判把握行业趋势，在控制风险的前提下最大化收益潜力，为年末组合收官与来年布局奠定坚实基础。@鑫元基金