#量化+主动策略优势# $鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 年末配置认准"稳+灵"！鑫元鑫趋势的量化+主动策略太戳求稳党

临近年末，A股仍在高位震荡，AI主线降温后新主线迟迟未明，加上换手率下降，市场赚钱效应变得零散。对咱们普通投资者来说，与其追着模糊的热点来回折腾，不如聚焦"控波动、提收益确定性"，这也是我今年年末配置的核心思路——放弃高风险投机，选择能穿越震荡的稳健型产品，而鑫元鑫趋势灵活配置混合C（004948）正是我重点加仓的标的。

先说说对这只基金"量化+主动"策略的看法，深入了解后才发现它不是简单的策略拼接，而是真·深度融合的智慧布局。基金经理刘宇涛先用量化模型从5000多只股票里筛出500只左右绝对低估的标的，靠估值、财务质量、波动率等多因子把控纪律性，避免被市场情绪带偏；再通过主动研究三层把关，既避开价值陷阱，又挖掘潜在机会，最终精选50只左右标的构建组合。这种模式完美互补：量化解决了选股效率和分散风险的问题，主动研究弥补了单一量化策略精度不足的短板，尤其在当前主线不明的震荡市，量化的高抛低吸命中率更高，主动研究又能精准捕捉结构性机会，堪称"乱时买量化"的绝佳范本。

再看业绩表现，这只基金的"抗跌性"和"稳健性"真的超出预期。截至2025年12月，近1年收益率18.63%，近3年累计收益21.79%，大幅跑赢同类平均；更难得的是回撤控制能力突出，2023年同类平均下跌8.18%时，它仅微跌2.45%，真正实现"熊市跌得少，牛市跟得上"。而且0.63亿的小规模带来了"船小好调头"的优势，在挖掘中小盘价值股时更灵活，不会因规模束缚影响超额收益。

我持有这只基金快一年了，最大的投资体验就是"省心"。不用天天盯盘猜行情，也不用纠结择时和赛道切换，因为它始终坚守价值风格，75%-80%的仓位聚焦低估值、高安全边际标的，不跟风追热点。净值曲线走得特别平稳，即便遇到市场大幅波动，也没有出现过山车式的体验，这种"稳稳的幸福"让我能长期持有，静静享受复利。加上C类份额的低交易成本，持有体验更上一层楼。

结合年末配置规划，我已经把鑫元鑫趋势C纳入核心持仓，打算再适度加仓。一方面，当前市场绝对低估的个股仍有400只以上，政策和资金也在持续呵护市场，估值修复策略的价值正凸显；另一方面，这只基金"量化打底稳收益、主动增强博弹性"的模式，既能守住全年收益成果，又能捕捉年末可能出现的结构性机会。

对求稳的投资者来说，年末配置最该避开的就是"盲目追高"和"风格漂移"。鑫元鑫趋势C用清晰的估值体系、独特的量化+主动策略，以及长期验证的稳健业绩，给出了震荡市的解题思路。如果你也想在年末实现"稳中有进"，这只基金值得重点关注，毕竟投资的本质，就是找到能穿越波动的靠谱标的，安心享受长期增值～