#量化+主动策略优势#

进入12月，A股在3800点附近震荡蓄力，政策暖风与资金进场信号交织，但板块轮动加快、主线切换频繁的特点仍让不少投资者陷入纠结。作为深耕市场多年的老基民，结合当前市场环境与年末配置需求，我想聊聊对鑫元鑫趋势灵活配置混合C的看法，尤其是其独特的量化+主动策略，或许能成为震荡市中的"定心之选"。

一、当前市场：机遇与纠结并存，稳健成配置核心诉求

当下市场正处于"政策托底+资金进场+产业分化"的关键阶段。政策端，六部委联合推动中长期资金入市，保险、社保等"长钱"持续加仓，为市场提供了坚实支撑；资金面，北向资金年内不断流入，内资机构也在加速布局，流动性环境宽松。但另一面，科技板块回调与传统价值股轮动交替，市场缺乏明确持续的主线，结构性特征显著，盲目追涨杀跌的风险大幅提升。

这种环境下，投资者的核心诉求已从"博取超额收益"转向"稳健穿越波动"。数据显示，鑫元鑫趋势C今年以来收益率达20.71%，成立以来累计收益更是高达70.34%，在同类产品中表现亮眼，其"涨得上、跌得少"的特质恰好契合当前市场的配置需求。

$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$

二、年末配置规划：锚定稳健策略，规避风格切换风险

对于年末最后一个半月的配置，我的思路是"核心+卫星"组合，而鑫元鑫趋势C正是我心中的"核心配置"首选。原因有三：一是年末市场资金面可能出现季节性波动，高波动的主题基金不确定性增加，而估值修复类策略更具防御性；二是该基金持仓分散，前十大重仓股占比均不超过3%，覆盖半导体、高端制造、消费等多个领域，能有效对冲单一板块回调风险；三是长期业绩验证靠谱，近3年收益率22%(同类前28.94%)，回撤控制能力相对稳定(最大回撤排名前39.16%)，显示一定超额收益潜力，适合作为年末布局、跨年持有的底仓。

卫星部分则可搭配少量科技主题基金，捕捉新质生产力相关的结构性机会，但核心仓位必须交给像鑫元鑫趋势C这样的稳健型产品，通过"核心稳收益、卫星博弹性"的组合，在控制风险的前提下把握市场机遇。

三、量化+主动策略：不是简单叠加，而是精准互补

鑫元鑫趋势C最吸引我的，是其打破了"量化=机械"、"主动=主观"的刻板印象，实现了两者的深度融合。这种策略并非简单拼盘，而是"量化打底+主动赋能"的有机结合：先通过量化模型从5000多只股票中筛选出500只绝对低估标的，保证选股效率和分散性；再通过主动研究三层把关，精选50只左右标的构建组合，既避开了量化策略可能陷入的"价值陷阱"，又弥补了单一主动策略覆盖面有限的短板。

这种策略的优势在震荡市中尤为突出：量化模型能快速响应市场估值变化，捕捉多因子带来的稳健收益；主动研究则能深入挖掘企业内在价值，把握行业景气度拐点。以基金表现为例，2023年市场整体下跌时，其跌幅远优于同类平均；2025年市场震荡上行时，又能紧跟节奏获取超额收益，完美诠释了"熊市抗跌、牛市跟涨"的特质。

基金经理刘宇涛的工学博士背景，更让这种策略落地有了专业支撑。他提出的三维估值体系，既能用绝对估值法筛选低估值标的，又能用相对估值法捕捉成长红利，还能通过创新的"Boom估值法"应对创新型企业，这种严谨的逻辑框架，让策略执行更具确定性。

四、结语：选基金就是选策略，靠谱比短期涨跌更重要

在市场波动加剧的当下，选基金早已不是看短期收益排名，而是看策略是否适配市场、是否具备长期可持续性。鑫元鑫趋势C的量化+主动策略，恰好解决了普通投资者"怕踏空、怕套牢"的核心痛点，其分散化持仓、估值修复为主的逻辑，在年末市场中更具性价比。

我最直观的感受是这只基金的"持有体验好"——净值波动平缓，不用天天盯盘焦虑，长期持有下来复利效应显著。对于年末想布局又怕风险的投资者来说，与其在板块轮动中追涨杀跌，不如选择这样一只策略清晰、业绩过硬、风格稳健的产品，以不变应万变。

最后想说，投资是一场长跑，震荡市中的坚守更能见证优质基金的价值。鑫元鑫趋势C用实打实的业绩证明了量化+主动策略的有效性，也让我对跨年行情更有信心。如果你也在寻找年末稳健配置的选择，不妨重点关注这只"能抗能打"的优质基金。

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