#量化+主动策略优势# 四季度市场震荡加剧，日均换手率较三季度明显回落，资产配置的“抗跌性”与“收益弹性”成为核心诉求。作为$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ 的持有者，这只基金“量化+主动”的双轮策略，在震荡行情中给了我十足的持有底气，也让我对年末配置有了更清晰的规划。

鑫元鑫趋势的量化模型堪称“选股过滤器”，通过估值、财务质量、波动率等多因子筛选备选股票池，再结合PB-ROE、PEG等经典模型进一步优化，从源头降低了组合的尾部风险。而基金经理刘宇涛的主动管理则是“点睛之笔”，9年证券从业经验与工学博士背景，能在量化筛选的基础上，通过宏观产业逻辑演绎、财报深度分析精选个股，真正实现“低估低波进，高估高波出”。这种策略组合既避免了纯量化的机械性，又弥补了纯主动管理的主观性，让组合在震荡中抗跌、在结构性行情中捕捉超额收益。

回顾持有体验，这只基金的业绩表现着实亮眼。截至2025年三季度，近1年、近3年、近5年回报均大幅跑赢同期业绩比较基准，成立以来更是积累了可观的超额收益。2022年市场调整时，基金跌幅显著小于基准；2025年三季度市场回暖，又能快速跟上节奏斩获收益，这种“涨得多、跌得少”的特质，完美契合了我对稳健收益的追求。尤其在当前市场不确定性增强的背景下，这样的策略更能帮助投资者穿越波动，打好年末配置提前量。

对于年末配置，我计划继续加仓$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$ ，将其作为核心持仓。一方面，基金坚持以绝对估值股票为基石，能有效降低组合波动；另一方面，精选的相对低估成长股又能博取收益弹性，刚好匹配年末市场“稳中有进”的潜在格局。同时，我也会关注基金的行业配置动态，相信在量化模型与主动研究的双重加持下，基金能持续挖掘优质赛道的投资机会。

“量化打底+主动增强”的策略，既守住了风险管理的底线，又保留了收益增长的空间，正是年末资产配置的理想选择。感谢鑫元基金带来如此优质的产品，也期待刘宇涛经理能继续发挥专业优势，带领基金创造更出色的业绩。希望更多投资者能关注这只兼具效率与弹性的基金，在震荡市场中找到属于自己的稳健投资方案！$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$

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