#量化+主动策略优势#

作为刚毕业半年的职场新人，拿着不多的月薪摸索理财之路，从一开始跟风买热门基金亏得心慌，到慢慢沉下心研究适合自己的产品，这段时间踩过不少坑，也终于找到了适配现阶段心态和需求的基金——鑫元鑫趋势灵活配置混合C（004948）。

今年5月偶然在天天基金刷到它时，看着稳步攀升的净值曲线就动了心，默默观察到10月，看着它在市场震荡中依旧保持稳健涨幅，果断在11月入手，12月敲定每周一定投100元的计划，打算长期持有陪伴成长。今天就以理财小白的视角，全方位拆解这只基金，聊聊为什么在年末市场不确定性加剧的当下，它能成为我的资产配置核心选择

先聊聊当下市场：四季度震荡加剧，新人理财先守后攻是关键

刚接触理财时总想着追高赚快钱，直到经历过板块轮动快到让人眼花缭乱的行情，才明白震荡市中“稳”比“赚得多”更重要。尤其是四季度以来，市场节奏明显变化，10月全市场日均换手率比三季度降了一个台阶，指数在3900点附近反复拉扯，板块分化严重，前一天领涨的赛道隔天可能就回调，对于我们这种没太多经验、抗风险能力弱的新人来说，稍有不慎就容易被套牢。

临近年末，宏观经济温和放缓，政策面虽有托底但不确定性仍在，资金分歧加剧导致市场波动加大，此时优化资产配置的核心的就是降低组合波动、提升持有体验，放弃择时幻想，选择能穿越震荡的稳健策略。而鑫元鑫趋势的“量化+主动”双轮驱动策略，恰好踩中了当下市场的配置需求，既规避了纯量化的僵化，又弥补了纯主动的主观偏差，成为我应对年末波动的底气所在。

全方位测评鑫元鑫趋势C：业绩、策略、基金经理三重硬核支撑

业绩表现：稳健增长+回撤可控，持有体验拉满

对于理财小白来说，业绩数据是最直观的判断标准，鑫元鑫趋势C的业绩表现足以让人安心。这只基金成立于2017年8月，截至目前成立以来收益达75.48%，远超业绩比较基准，长期盈利能力凸显 。今年以来市场起伏不定，但它依旧交出了24.35%的涨幅，近6月收益23.84%，近3月11.24%，哪怕是11月市场震荡调整期，近一月也有不错表现，阶段性收益稳定且抗跌 。

更打动我的是它的风险控制能力，近一年波动率优于55%同类基金，最大回撤14.47%，优于39%同类，夏普比率1.24，性价比较高。对比我之前买过的纯成长型基金，动辄20%以上的回撤，鑫元鑫趋势的净值曲线走势平滑，即使市场大跌也不会出现大幅跳水，不用每天盯着净值焦虑，这种“慢涨少跌”的节奏，特别适合追求稳健的新人长期持有。

核心策略：量化+主动深度融合，效率与弹性兼顾

这只基金的核心竞争力，在于独特的“量化筛选+主动精选”投资策略，完美平衡了风险与收益，也是我看好它的核心原因。

- 量化打底：纪律性筛选，筑牢安全边际：基金通过量化模型，聚焦估值因子、财务质量因子和波动率因子，从全市场筛选出被低估、财务稳健、波动较低的股票组成备选池，从源头规避高风险标的，践行“低估低波进”的理念。量化模型的优势在于不带主观情绪，纪律性强，能有效规避人性弱点，比如市场过热时不会盲目追高，市场恐慌时不会非理性割肉，在震荡市中更能稳住组合根基。

- 主动升华：精选优质标的，捕捉超额收益：在量化筛选的备选池基础上，基金经理通过深入的行业研究和个股分析，剔除价值陷阱，精选真正具备估值修复潜力和成长空间的标的，同时结合市场趋势动态调整仓位，实现“高估高波出” 。这种主动管理让组合更具灵活性，既能依托量化守住安全边际，又能通过主动研究捕捉结构性行情机会，做到“震荡抗跌，行情跟涨”。

基金经理刘宇涛曾说，基金的核心逻辑是赚取“从低估到合理”的阶段收益，以绝对估值股票为基石降低波动，同时精选相对低估的成长股博取弹性。四季度依旧坚持这一策略，在年末市场不确定性加剧的背景下，这种清晰且坚定的投资逻辑，比盲目追逐热点更让人放心。

基金经理：高学历+丰富经验，投资实力在线

基金的表现离不开基金经理的操盘能力，鑫元鑫趋势C的基金经理刘宇涛，堪称“量化+主动”策略的绝佳践行者。他是工学博士研究生，还曾是哥伦比亚大学联合培养博士，扎实的学术功底为量化模型搭建和数据分析提供了坚实支撑，9年证券从业经验，经历过多轮市场周期，积累了丰富的实战经验，能从容应对复杂市场环境。

自2022年9月接手这只基金以来，任职期内收益达19.25%，在市场多次震荡调整中，始终坚守价值投资理念，严格执行“低估低波进，高估高波出”的框架，不随波逐流追逐热门赛道，专注挖掘估值修复机会。他管理的多只产品业绩表现优异，风格稳健，擅长通过量化手段控制风险，通过主动研究提升收益，这样的基金经理，让我敢于放心把资金托付长期持有。

持仓特点：分散配置+行业均衡，降低非系统性风险

从持仓情况来看，鑫元鑫趋势C的持仓分散度较高，前十大重仓股占比均较低，最高也仅2.82%，涵盖潍柴动力、中航光电、宁德时代等多个领域标的，行业分布均衡，既涉及制造业、新能源，也覆盖高端装备等领域。这种分散配置的方式，能有效降低单一行业或个股波动对组合的影响，规避非系统性风险，符合震荡市“不把鸡蛋放在一个篮子里”的配置逻辑。

同时，基金股票持仓占比88.66%，债券占比5.13%，资产配置灵活，既能在权益市场行情较好时捕捉收益，又能通过债券仓位适当对冲风险，进一步提升组合稳定性。对于新人来说，这种均衡的持仓结构，不用操心行业轮动风险，省心又安心。

为什么选择鑫元鑫趋势C？新人理财的适配性拉满

作为毕业半年的职场新人，月薪有限，抗风险能力弱，理财目标是“稳步积累，长期增值”，鑫元鑫趋势C的诸多优势，完美适配我的需求：

1. 风险收益比优异：既不像纯债基金收益偏低，也不像纯股票基金波动过大，24%的年度收益搭配14%左右的最大回撤，在同类基金中表现突出，能实现“风险可控下的收益最大化”，契合新人“先守后攻”的理财节奏。

2. 策略适配震荡市：年末市场不确定性加剧，“量化+主动”策略既能通过量化纪律性控风险，又能通过主动管理抓机会，比单一策略更能穿越市场周期，哪怕后续市场持续震荡，也能大概率保持稳健表现。

3. C类份额成本低：作为小额定投的新人，C类份额没有申购费，赎回费也随持有时间递减，长期定投成本更低，适合资金量不大、打算长期持有的投资者，不用为手续费占用过多资金。

4. 规模适中灵活：目前基金规模0.61亿，属于中小型规模，“船小好调头”，基金经理在调仓换股时更灵活，能及时捕捉市场机会，避免大规模基金调仓困难的问题，后续业绩增长潜力充足 。

我的年末配置规划：每周定投100元，长期持有静待花开

基于对这只基金的深度认可，我在11月首次买入鑫元鑫趋势C，12月正式开启定投计划，设置每周一定投100元，打算长期持有3-5年，作为个人资产的核心配置之一。

对于刚毕业的新人来说，月薪有限，定投是最适合的理财方式，每周100元的金额不会造成生活压力，还能通过分批买入摊薄成本，规避择时风险，契合基金“长期稳健增长”的特性。年末是资产配置的关键期，布局鑫元鑫趋势C这样的稳健型基金，既能打好年末配置提前量，又能为明年的收益奠定基础，不用纠结板块轮动，不用焦虑市场波动，安心持有等待时间的复利。

最后聊聊对“量化+主动”策略的看法

在当下震荡分化的市场中，“量化+主动”策略正在成为资产配置的优选方向。量化的纪律性的能规避人性弱点，主动的灵活性能适配市场变化，二者结合既能守住安全边际，又能捕捉超额收益，比纯量化的僵化、纯主动的主观偏差更具适配性。

从行业数据来看，2025年公募量化基金平均收益22.64%，远超普通股票型和混合型基金，主动量化基金近3年年化收益中位数也高于同类产品，夏普比率更优，风险收益比突出。随着市场越来越成熟，板块轮动加快，这种兼顾稳健与弹性的策略，会更适合普通投资者，尤其是像我这样的理财小白，能在降低投资难度的同时，提升持有体验和收益确定性。

作为职场新人，理财之路没有捷径，选择一只靠谱的基金，坚持长期主义，才能在市场波动中稳步前行。鑫元鑫趋势C用扎实的业绩、优质的策略和稳健的风格，成为我年末配置的底气之选，后续会持续持有跟踪，期待和它一起慢慢成长

年末资产配置你有什么规划？有没有入手鑫元鑫趋势C的朋友？欢迎在评论区分享你的持仓体验和理财思路呀～@鑫元基金