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#量化+主动策略优势#
$鑫元鑫趋势灵活配置混合C(OTCFUND|004948)$
我是一名普通上班族，理财并不是我的职业，但在忙工作之余，我一直在思考一件事：如何让“钱”在我睡觉的时候也能为我工作？
于是，基金成了我最靠谱的伙伴。尤其是近年来，“量化+主动相结合的基金”在市场中逐渐崭露头角，我也开始越来越关注这类产品。最近，我决定上车鑫元鑫趋势灵活配置混合C(004948)，理由不复杂，但逻辑很清晰。（自选图在文末哦）
Chapter 1 年末市场“震荡+快轮动”，普通投资者真的需要“双保险”策略
临近年末，市场震荡也越发频繁：指数上蹿下跳，板块轮动快到跟不上，例如今天追的方向明天就回调，重仓的题材后天又熄火。之前我试过纯主动权益基金，遇到基金经理判断失误，净值能跌好几个月；投被动指数吧，市场震荡的时候只能跟着躺平，想躲回撤都没辙。这不是咱们选基眼光差，而是单一策略在年末市场里短板太明显——主动管理依赖个人判断，容易在快轮动中踏空；被动跟踪指数又太死板，没法规避行业集中风险。
而量化+主动相结合的策略就不一样了，相当于给投资加了“量化筛股+主动择时”的双buff。量化模型能靠数据说话，避免人性的贪婪和恐惧，在几千只股票里快速筛选出估值合理、波动小的标的；主动管理又能弥补量化的局限性，基金经理可以根据宏观环境和行业变化调整仓位、精选个股，既不会错过上涨机会，又能在市场降温时及时控风险。就像专业机构统计的，量化基金在熊市里平均回撤才2.3%，而偏股指数能跌超20%，就算在震荡市，量化+主动的组合也能比纯主动或纯被动基金更“扛揍”，这正是咱们年末最需要的安全感。
Chapter 2 鑫元鑫趋势C的“量化+主动”，不是简单拼凑而是精准互补
市面上不少号称“量化+主动”的基金，其实只是表面结合，而鑫元鑫趋势C的策略让我觉得特别实在，真正做到了1+1>2。它的核心逻辑很清晰：先用量化模型把好第一道关，再靠主动研究拔高收益，每一步都踩在咱们上班族的需求点上。
这只基金的量化模型专门挑了估值、财务质量、波动率三个核心因子，说白了就是只选“便宜、靠谱、不折腾”的股票。估值因子帮咱们避开那些炒得虚高的标的，财务质量因子确保选出来的公司现金流稳、基本面扎实，波动率因子则直接过滤掉那些大起大落的“妖股”，这样筛出来的备选股票池本身就自带“抗跌属性”。更难得的是，它不是光看数据就闭眼投，还会通过深度行业调研和个股基本面分析做二次筛选，相当于给股票池再做一次“体检”。
现在的十大重仓股就是最好的证明，既有宁德时代这样的行业龙头压舱石，又有雅克科技、潍柴动力这种估值趴在低位的优质股，覆盖了新能源、高端制造、电子等多个高景气领域，既分散了单一行业的风险，又能灵活捕捉不同板块的轮动机会，完美适配年末市场“东边不亮西边亮”的特点。
这种策略的优势在震荡市里体现得淋漓尽致：量化模型负责“广撒网”，确保不会错过潜在的优质标的，同时把波动控制在合理范围；主动研究则负责“精准捕捞”，剔除量化筛选中可能存在的“数据陷阱”，并根据市场变化调整行业和个股权重。也正因为这种精准互补的操作，这只基金近6月能拿到21.26%的涨幅，在震荡行情里跑出这样的成绩，足以说明策略的实战价值。
Chapter 3 基金经理+基金公司，双重背书让投资更安心
对咱们普通人来说，选基金除了看策略，更要看背后的人靠谱不靠谱、公司实力够不够强。毕竟策略再好，也要靠靠谱的人执行，靠强大的平台支撑。
鑫元鑫趋势C的基金经理刘宇涛，绝对是量化+主动领域的“实力派”。作为上海交大工学博士、哥伦比亚大学联合培养博士，他有9年权益研究和4年专户投资经验，不仅深耕量化投资，还管过指数增强、债券等多种类型的基金，跨领域的经历让他既能用量化模型把控风险，又能靠主动管理挖掘超额收益。他一直坚持“低估低波进，高估高波出”的投资原则，不盲目追热点，也不固执守冷门，这种稳健又灵活的风格，刚好契合咱们年末“不求暴富但求稳赚”的需求。而且他管理的多只基金业绩都很亮眼，尤其是在控制回撤方面表现突出，这也是我敢在年末市场里选择这只基金的重要原因。
更让人放心的是鑫元基金的硬实力支撑。作为南京银行控股的银行系公募（南京银行持股80%），这家公司成立于2013年，注册资本17亿元，经过十多年的深耕，已经成长为行业内的稳健派代表。截至2024年三季度末，公司公募管理规模接近2000亿元，跻身全市场前35位，较2020年末增长了近5倍，这样的规模增速足以说明市场的认可。在投研方面，公司更是下足了功夫，不仅配置了强大的计算资源，用先进的分布式调度技术做模型训练和迭代，还升级了20多套核心系统，重要系统更新率超90%，相当于给投资决策装上了“超级大脑”。
风控方面更是让人安心，鑫元基金专门成立了独立的风险管理部，覆盖“全业务、全流程、全人员”，连续多年保持公募风险事件零新增，这种扎实的风控能力正是咱们年末投资最需要的“安全网”。而且公司在固收领域早已打响口碑，曾连续多年斩获“最佳固收投研团队”“最佳传统债券产品”等行业权威奖项，权益类产品也在稳步发力，这种“固收打底、权益增强”的全面布局，能给基金经理提供更坚实的投研支持，也让咱们投资者更有底气。
Chapter 4 低费率+灵活规则，专为普通人量身定制的“亲民基金”
作为上班族，咱们投资基金不仅要看收益，还要算成本，毕竟手续费也是一笔不小的开支。鑫元鑫趋势C的费率设计真的太懂普通人了，管理费率0.80%、托管费率0.15%、销售服务费率0.40%，加起来比很多同类基金都低，而且C类份额压根没有申购费，持有满30天就连赎回费都免了。对咱们来说，平时工资结余不多，分批小额买入也不会被手续费拖累，万一临时有资金需求，持有满30天就能自由赎回，既不影响资金灵活性，又能享受基金的收益，这种“低门槛、低成本、高灵活”的设计，比那些动辄要付1.5%申购费、持有不满一年还要收赎回费的基金友好太多。
更重要的是，这只基金的投资门槛很低，10元就能起投，咱们上班族每个月发工资后，随手就能定投一笔，不用纠结资金不够没法做分散投资。而且它的业绩比较基准是沪深300指数收益率50%＋上证国债指数收益率50%，本身就兼顾了权益和固收的属性，再加上量化+主动的策略优化，既能在市场上涨时跟着赚收益，又能在市场下跌时靠低波因子和仓位调整控制回撤，真正做到了“涨得多、跌得少”，特别适合咱们这种没太多时间盯盘、追求稳健收益的普通人。
Chapter 5 年末配置选它，不是跟风而是理性权衡后的选择
临近年末，很多人都在纠结要不要清仓离场，或者该选什么基金过年。对咱们普通人来说，清仓可能会错过年后的上涨机会，重仓单一板块又怕踩雷，而鑫元鑫趋势C的量化+主动策略，刚好解决了这个矛盾。它的量化模型已经帮咱们筛选出了低估值、低波动的标的，基金经理又能根据年末市场变化及时调整，相当于既有“自动刹车”功能，又有“加油门”的潜力。
再加上鑫元基金多年零风险事件的风控背书，让咱们不用担惊受怕。再加上低费率、高灵活的亲民优势，这只基金完全满足了咱们上班族年末“平衡收益与回撤”的核心需求。
其实对咱们普通人来说，投资基金不用追求多复杂的策略，也不用跟风追热点，能在震荡市中稳住回撤、在上涨时跟上节奏，就是好基金。毕竟对于多数人而言，安稳赚钱、放心生活，才是投资的终极意义。（本文仅供参考，不作为投资建议）@尘封寒夜1 @福海郎信 @涨跌都小慌
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