#量化+主动策略优势#
在基金投资领域，寻找一只业绩优异、策略独特的基金产品是众多投资者的目标。$鑫元鑫趋势灵活配置混合C(OTCFUND|004948)$凭借其出色的表现和独特的投资策略，吸引了市场的广泛关注。以下将从多个维度深入分析看好该基金的逻辑。

一、基金经理实力强劲

鑫元鑫趋势的基金经理刘宇涛拥有令人瞩目的学术背景和丰富的从业经验。他不仅是上海交通大学工学博士，还是哥伦比亚大学联合培养博士研究生，扎实的学术基础为其在投资领域的研究和分析提供了坚实的理论支撑。9年的证券从业经验，让他积累了丰富的市场实战经验，能够从容应对各种复杂的市场环境。

刘宇涛以量化践行价值投资，秉持“低估低波进，高估高波出”的投资理念，注重风险管理。这种理念并非空泛之谈，而是贯穿于他的投资决策过程中。在投资方法上，他采用量化筛选票池与主动精选个股相结合的方式，通过量化模型初步筛选出潜在优质标的，再凭借自身深厚的专业知识和敏锐的市场洞察力，从备选池中挑选出最具投资价值的个股，有效降低尾部风险，为基金的稳健运作奠定了基础、长期业绩表现亮眼

数据是最有力的证明，鑫元鑫趋势灵活配置混合C自成立以来取得了66.32%的收益，超越基准业绩30.04%。这一成绩在众多同类基金中脱颖而出，充分彰显了其强大的盈利能力和投资策略的有效性。长期稳定的超额收益不仅为投资者带来了实实在在的回报，也体现了基金经理卓越的管理能力和对市场趋势的精准把握。

三、量化与主动双轮驱动的投资策略优势显著

在当前市场环境下，市场节奏变化频繁，主题轮动加剧，降低产品净值波动并提升投资者持有体验成为关键。刘宇涛在量化层面始终坚持“低估低波进，高估高波出”的基础框架，依托量化多因子模型，从全市场筛选被市场低估、盈利预期稳定或改善、财务报表稳健的标的。该模型主要采用估值因子、财务质量因子和波动率因子，这些因子能够全面、客观地评估股票的投资价值，确保筛选出的股票具备较高的安全边际和稳定的收益预期。

通过量化模型，基金能够覆盖全市场所有行业，同时在TMT、医药、新能源等景气度上行行业有所集中，形成一定数量的基础股票池。这种广泛的覆盖范围保证了选股的广度，避免了因行业局限而错失优质投资机会；而对特定景气行业的集中则有助于把握市场热点，获取超额收益。而且，量化模型确保了组合整体在低估值和低波动因子上的稳定暴露，使得产品净值曲线不会出现大的风格飘移，为基金的稳健运行提供了有力保障。

（二）主动层面：深度挖掘，提升投资胜率

量化模型虽然能够高效地筛选出大量潜在标的，但在对个股基本面的挖掘深度以及对政策、景气度突变的反应方面存在一定局限性。主动管理则很好地弥补了这些不足。刘宇涛会进一步通过主动研究从备选股票池中精选投资标的。

在主动研究过程中，他首先会分析个股的行业属性和财务数据，选择合适的估值方法，确保投资标的不是表面的“低估值”，而是真正的“低估”，从而夯实投资赔率。其次，进行适当的宏观和行业逻辑演绎，对行业配置权重有所偏重，以提高投资的胜率。例如，在宏观经济形势向好、某行业政策利好频出的背景下，适当增加该行业的配置权重，有望获取更高的收益。此外，与行业研究员的密切合作也是刘宇涛主动管理的重要环节。通过与行业研究员的及时沟通，能够及时跟踪投资标的基本面的变化，提前发现潜在风险，降低个股风险对基金净值的影响。

量化与主动管理的有机结合，使得鑫元鑫趋势既能在整体下行行情中相对抗跌，又能够在震荡市捕捉结构性机会，在整体上行行情中跟上指数，充分发挥了两种投资策略的优势，为基金的业绩增长提供了强大动力。

四、严格的风险控制体系

鑫元鑫趋势始终以量化工具控制尾部风险，紧密跟踪市场各大类风格的收益和交易拥挤度。实时监控的组合风格偏离指标包括大小市值、动量反转、行业配置与个股选择收益等。在市场交易过热或者权益组合出现显著风格偏离时，通过调节个股及其权重，使其重新平衡。这种严格的风险控制体系能够有效避免基金因市场极端情况或风格过度偏离而遭受重大损失，确保基金净值的稳定增长，为投资者的资产安全保驾护航。

五、适应震荡市的投资策略优势

在当前震荡市中，鑫元鑫趋势的投资策略优势尽显。该基金以绝对估值股票为基石，获取从“低估到合理”的阶段收益，降低组合波动。同时，精选相对低估的成长股，适当博取收益弹性。这种策略既注重资产的稳健性，又兼顾了收益的增长潜力，能够在震荡市中实现资产的保值增值，为投资者提供良好的持有体验。

综上所述，鑫元鑫趋势灵活配置混合C凭借基金经理的强大实力、长期亮眼的业绩表现、量化与主动双轮驱动的独特投资策略、严格的风险控制体系以及适应震荡市的优势，展现出强大的竞争力和投资价值。对于追求长期稳定收益、注重风险控制的投资者来说，鑫元鑫趋势灵活配置混合C无疑是一个值得关注和投资的优质选择。

@鑫元基金
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