#量化+主动策略优势# 当前市场正处于震荡洗筹的关键节点，板块分化严重且轮动加速，指数在箱体区间徘徊，11 月整体偏沉寂，大家都在等待 12 月的政策信号和机构调仓。不过中长期来看，科技是十五五规划明确的主线，叠加外资回流、流动性宽松的支撑，市场维稳趋势很明确。
我的年末配置思路是 “稳健打底、弹性补充”，手里持有的易方达双债增强债券 A 作为底仓，还想加一只适配震荡市的混合基金平衡风险。鑫元鑫趋势 C 的 “量化 + 主动” 双轮驱动策略刚好契合这个需求，量化模型靠估值、财务质量等因子筛选低波标的，主动管理又能剔除伪低估标的、调整行业分布，机器纪律性和人智经验互补，在当前市场里很适配。
这只基金近一年收益超 18%，同类排名前 30%，最大回撤却显著低于同类，机构持有占比高达 92.89%，能看出专业资金对它的认可。虽然还没持有，但从业绩和策略来看，它行业分散、风控扎实，四季度还增持了低估值内需股并小幅参与 AI 赛道，攻防兼备。
后续计划用闲钱小额定投建仓，既不用纠结择时，又能借助它的策略优势捕捉结构性机会，作为债券基金之外的增强配置，刚好契合年末 “稳字当头” 的布局逻辑。
@鑫元基金