#量化+主动策略优势#四季度市场震荡加剧，如何优化投资组合成为每个投资者关心的话题。作为一个职场妈妈，我既要兼顾家庭开支，又要为孩子的教育金做长期规划，因此特别注重资金的稳健增值。近期我关注到$鑫元鑫趋势灵活配置混合C(OTCFUND|004948)$，其独特的“量化+主动”策略引起了我的兴趣。在年末市场波动加大的背景下，这类策略或许能为普通投资者提供一种兼顾效率和弹性的选择。
量化与主动管理的结合，本质上是对传统投资方式的优化。量化模型通过大数据分析，快速筛选出符合特定条件的股票，比如估值合理、财务健康、波动率较低的公司。而主动管理则在此基础上，由基金经理凭借经验进行深度研究和筛选，避免完全依赖模型可能带来的局限性。这种双重筛选机制，就像是为投资加了一道保险，既能发挥机器的效率，又能保留人的判断力。
鑫元鑫趋势的量化模型主要依靠三个核心因子：估值、财务质量和波动率。估值因子帮助识别价格低于内在价值的股票，财务质量因子确保公司基本面健康，波动率因子则控制组合的整体风险。这三个因子共同作用，初步构建出一个相对安全且具备潜力的股票池。随后，基金经理刘宇涛会通过行业和个股的深入研究，从中精选最终的投资标的。这种分层筛选的方法，不仅提高了选股的科学性，还降低了因市场情绪波动导致的误判风险。
刘宇涛经理提出的“低估低波进，高估高波出”框架，让我印象深刻。在市场低迷时，优先选择估值低、波动小的股票，这有助于控制下行风险；而在市场上涨时，适时调整仓位，捕捉高成长机会。这种策略的核心在于平衡，既不让组合过于保守而错过收益，也不因过于激进而承受过大波动。对于像我这样追求长期稳健增值的投资者来说，这种“攻守兼备”的思路非常实用。
当前市场环境下，量化+主动策略的优势更加明显。四季度以来，市场换手率下降，整体呈现震荡格局，这意味着单纯追逐热点或依赖择时可能效果有限。而量化+主动策略能通过系统化的方式，持续挖掘低估机会，避免因短期情绪波动而做出冲动的决策。另一方面，主动管理的部分可以灵活应对结构性变化，比如某些行业或个股的突然机会或风险，这是纯量化模型难以完全覆盖的。
从历史表现看，鑫元鑫趋势在震荡市中展现出了较好的抗跌性，同时在市场反弹时也能跟上节奏。这得益于其组合构建的灵活性：以绝对估值股票为基石，获取从低估到合理阶段的收益，这部分有助于降低波动；同时配置部分相对低估的成长股，以增强收益弹性。这种配置方式，使得基金在不同市场环境下都能保持相对稳定的表现。
作为一只灵活配置型基金，鑫元鑫趋势的投资机会主要体现在几个方面。首先是管理团队的支撑，鑫元基金在量化投资领域有较深的积累，产品矩阵较为完善，这为基金提供了扎实的投研支持。刘宇涛经理拥有多年的量化与主动管理经验，其背景兼具学术严谨和实践灵活性，这对策略的执行至关重要。
其次，基金的历史表现显示，其长期收益较为平稳，最大回撤控制在一定范围内，这说明策略在风险控制上较为有效。从行业配置来看，基金注重分散化，避免过度集中某一行业，这进一步降低了单一风险。此外，基金的底层资产配置参考业绩比较基准，但又有一定的灵活性，可以根据市场变化动态调整。
机构持仓占比也是我关注的一个点。较高的机构持仓通常意味着专业投资者对基金的认可，鑫元鑫趋势在这方面表现不错，说明其策略在机构层面也获得了信任。从运作角度看，基金的调仓频率较为合理，既不过度交易增加成本，也不过于僵化错过机会。
对于我个人而言，年末资产配置的规划会更加注重稳健性。我会考虑增加像鑫元鑫趋势这类基金的配置比例，作为组合中的“稳定器”。一方面，其量化+主动策略能帮助我在市场不确定性增强时保持冷静；另一方面，灵活配置的特性让它能适应不同市场环境，避免我在频繁调整中陷入焦虑。
当然，任何投资都有风险。量化+主动策略虽然能降低部分风险，但并不能完全消除市场波动的影响。投资者仍需根据自身的风险承受能力和投资目标合理配置。对我而言，我会将这类基金作为长期持有的一部分，配合定投方式平滑成本，逐步积累。
总的来说，鑫元鑫趋势的量化+主动策略为普通投资者提供了一种科学且实用的投资工具。在当前市场震荡加剧的背景下，这种策略既能帮助我们控制风险，又能有机会捕捉超额收益。作为职场妈妈，我欣赏这种兼顾效率与弹性的方式，它让投资变得更简单，也更安心。
年终临近，市场或许还有波动，但通过合理的资产配置，我们可以在不确定性中寻找确定性。量化+主动策略或许不是万能钥匙，但它确实为我们在复杂的市场环境中指明了一条可行的路径。未来，我会继续关注这类策略的表现，并结合自身情况动态调整，希望能在投资路上走得更稳更远。
@鑫元基金