#量化+主动策略优势# @鑫元基金 $鑫元鑫趋势灵活配置混合C$

震荡市中，巧用“量化+主动”双引擎挖掘结构性机会。
近期市场情绪面与基本面呈现复杂交织状态，情绪面上，投资者在长期看好与短期谨慎之间徘徊，市场风险偏好逐步分化。基本面上，宏观经济复苏的暖风不时吹拂，但行业与企业之间的复苏步伐并不同步。
在这样的环境下，我重点关注鑫元鑫趋势灵活配置混合采用的“量化+主动”策略，它犹如配备双引擎的探测器，在震荡市中展现出独特的优势。
市场面与情绪面：在不确定性中寻找确定性
当前市场整体处于震荡格局，行业轮动加快，单一赛道难以持续引领市场。从近期市场表现来看，波动率维持在相对高位，大家心态摇摆不定。
在这种市场环境下，单纯的主动投资或量化投资都面临挑战：前者容易受情绪影响，后者可能难以适应市场风格的快速切换。而将两者结合，恰恰能够取长补短。
基本面：结构性机会凸显
从基本面看，当前市场并非没有机会，而是机会更加隐蔽且分散。制造业升级、信息化创新、消费复苏等主题中都蕴藏着投资价值。
在宏观经济复苏的背景下，不同行业的复苏节奏存在差异，这更加考验基金管理人对行业和个股的深度研究能力。
量化+主动：双剑合璧的独特优势
鑫元鑫趋势基金的基金经理刘宇涛，是一位具有量化背景的基金经理，他管理的基金采用了三层量化模型体系，构建了坚实的投资框架。
第一层是“春夏秋冬”大格局模型，它如同战略指挥官，根据市场整体状况调整股票仓位。如在秋天格局下，会降低股票仓位，增加固收类资产配置。这也是该基金能在不同市况下灵活调整的底气所在。
第二层是多因子选股模型，通过估值因子、财务质量因子和波动率因子等，从全市场精选股票，秉承“低估低波进，高估高波出”的投资理念。
第三层是事件驱动的“打猎”模型，当宏观、中观和微观因素形成共振时，精选可能走出独立行情的个股。
年末配置规划：稳中求进，灵活应变
面对年末市场，我认为平衡收益与回撤是关键。基于量化模型的纪律性，结合主动研究的深度，可能是应对年末市场不确定性的有效方式。
鑫元鑫趋势基金股票仓位灵活调整的范围是0-95%，这为基金经理应对不同市场情况提供了充足空间。在当下市场环境下，这种灵活性显得尤为珍贵。
在行业配置上，应继续关注政策支持、景气度向上的方向，同时严格控制估值风险，避免追高热门赛道。通过分散行业配置，降低单一行业波动对组合的影响。
结语
市场永远在变化，没有一成不变的获胜公式。鑫元鑫趋势基金的“量化+主动”策略，提供了一种在复杂市场中平衡收益与风险的新思路。
量化模型提供纪律性，主动研究提供灵活性，二者的结合犹如给投资加上了双保险，让基金在守住风险边界的同时，不错过市场的结构性机会。
对于投资者而言，在年末配置时，不妨关注那些既能够利用量化工具有效控制风险，又能够发挥主动研究优势，捕捉超额收益的产品。
刘宇涛，鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。本文仅供参考，基金有风险，投资需谨慎。
市场风云变幻，量化模型如罗盘指引方向，主动管理似舵手把握时机，双剑合璧方能行稳致远。

我之前还没有配置该基金，但是经过@鑫元基金 给我的推荐，让我及时发现了这一个好基金，我要在下一步进行定投配置。