生猪：政策扰动再起，期货方面LH2511收13275元，日涨0.15%；现货均价13.21元/公斤，环比降0.06元，河南13.36元、四川12.87元、湖南13.12元、辽宁12.9元、广东14.52元（均环比微降）。标肥价差变动不大，北方300斤猪源较标猪倒挂0.1-0.2元/斤，350斤略高0.1-0.2元/斤；南方300斤高0.2-0.3元/斤，350斤高0.3-0.6元/斤；四川大猪优势明显，标猪降幅大于肥猪，价差扩大，300斤比标猪高0.6元/斤，350斤高0.8元/斤。供应充足，屠宰采购顺畅，南华观点认为，9月或供需双增，但猪企减重或减轻供应压力，标肥价差支撑二育。
油料：关注中美谈判，外盘因中美谈判预期回升，内盘则因预期连续走弱。进口大豆买船方面，巴西升贴水走强推高成本，榨利小幅走弱，油厂以采购近远月巴西船期为主，买船情绪降低；到港9月1000万吨、10月900万吨、11月800万吨，明年一季度后或迎到港缺口。豆粕受大豆供应影响，港口与油厂库存回升，压榨高位，延续累库；饲料厂库存中性，下游备货多，短期采买有限，但养殖高存栏支撑刚需。菜粕随豆粕波动，因菜系原料到港有限或季节性去库，关注仓单变化。外盘美豆丰收季或窄幅震荡，内盘豆系上方空间受高库存压制，菜系关注中加谈判，短期或跟随豆粕震荡。
油脂：棕油带动反弹，马来洪水、印度进口乐观推动油脂触底回升，宽幅震荡为主。棕榈油因马来西亚暴雨、沙巴洪涝或影响产量，且增产季提前结束，库存压力或减轻；印度进口创13个月新高支撑消费。豆油受9月USDA报告美豆单产产量超预期影响偏空，白宫或削减生物燃料需求，政策不确定性增加；国内压榨高开机，豆油库存压力仍大，需关注中美贸易关系。菜油缺乏明确驱动。植物油市场受产地去库、美国生柴政策、天气及贸易关系影响。
豆一：期价偏弱震荡，主力11合约收3939元，跌17元，持仓微增、成交萎缩，仓单7952手持平。中储粮拍卖减少或暂停，缓解现货压力；东北早熟豆上市，价格同比降，新季大豆报价1.9-2元/斤，成交有限；南方产区收获，新陈粮报价纷杂，上市量增。东北新粮上市或阶段性宽松压制价格，中下游观望，南方价格分化，短期承压后或有韧性，优质优价。
玉米、淀粉：震荡偏弱，CBOT玉米收低，USDA报告无意外，大连淀粉延续跌势。玉米主产区中贮粮收购价较高支撑，部分企业降价10-20元/吨但范围收窄，新季玉米开始上市，贸易商收购意愿弱；销区新粮上市，价稳。
棉花：震荡回升，ICE期棉微涨，郑棉小幅上涨。印度24/25年度产量531.1万吨、进口69.7万吨均调增，期末库存增至103万吨；新疆新棉吐絮过半，采收或提前10天，本周降温降雨或不影响采收；下游纱布厂负荷上调，成品去库，纱厂利润修复有限，补库弱，信心不足，短期或区间震荡。
白糖：短期反弹，ICE原糖上涨但供应充足限制涨幅，夜盘郑糖随大宗商品反弹，重心上移。南宁中间商报价5960元/吨，昆明5760-5950元/吨。巴西9月第一周出口糖76.9万吨，同比降17%；印度允许新榨季用甘蔗汁/糖蜜制乙醇，或出口200万吨；巴西中南部8月上旬榨蔗4763万吨，产糖362万吨，同比增45.96%；7月我国进口糖74.43万吨，同比增76.44%，64.44万吨来自巴西；巴西25/26榨季产量下修至4450万吨；全球25/26年度供应缺口23.1万吨，短期受增产预期压制，关注5500支撑。
鸡蛋：主产区均价3.68元/斤（+0.1），主销区3.77元/斤（+0.16）。中秋备货增加，终端拿货情绪在，产区价稳涨，销区北京、广东走货一般价稳，上海价偏强。中长周期产能宽松，短期或压制中秋、十一旺季价格，谨慎观望。
苹果：期货跌，短期涨幅过快利润回吐。晚富士栖霞80#一二级片红3.6元，条纹4元；招远80#统货3元，洛川70#以上半商品4.5元，白水70#以上4元，静宁75#以上半商品5.3元。时令水果冲击走货慢，山东农忙包装少，陕西货源在陕北，副产区清库；新季嘎啦收尾，早富士上市果小。冷库库存20.91万吨，环比降6.44万吨，同比持平，短期或回撤蓄能。
红枣：新季灰枣上糖，南疆本周降温，未来两周降雨或增加但量小，防裂果/炭疽病。广州如意坊、河北崔尔庄到货一般，沧州特级枣价略降，其余稳。郑商所仓单9126张，减62张；物理库存9321吨，周降89吨，同比增78.32%。新年度灰枣产量或同比降，陈枣高库存下或回落。
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