1 市场数据回顾与热点分析。

雨晨分享了本周市场数据，指出沪指下跌2.45%，深成指下跌3.4%，创业板指下跌4%。两市成交额达1.79万亿。军工板块表现活跃，而锂矿、算力硬件、储存器等板块跌幅较大。他提醒投资者理性判断，关注市场风险调整。

2 央行维持LPR利率不变。

宇晨分析了最新的LPR数据，一年期和五年期分别为3.0%和3.5%，自2025年5月以来连续六个月未调整。他回顾了近年来的利率下行趋势，并分享了央行下一阶段的政策思路，包括完善利率调控框架、强化政策利率引导作用等，目标是降低企业及个人融资成本。同时指出实际效果可能受银行负债成本等因素影响。

3 信创行业发展迅速但需理性看待。

宇晨分析了信创行业的发展现状和前景，指出国际形势促使国内自主可控需求迫切，政策和市场正共同推动信创建设。党政系统下沉到乡镇，金融、能源等行业渗透加速。他还提到资金保障和技术进步支持信创发展，但提醒投资者需关注地方财政状况和技术成熟度等因素的影响。

4 华为AI算力调度技术突破。

宇晨提到华为即将发布AI算力调度技术，通过软件更新统一管理不同厂商的算力资源，提升利用率至70%。该技术降低对单一硬件供应商的依赖，推动国产算力发展。华为升腾芯片的持续迭代将满足国内市场AI训练和推理需求，相关投资机会值得关注。

5 国产软硬件发展前景广阔。

宇晨指出国产软硬件正逐步成熟，在科技自强大背景下，国产算力、操作系统等核心资源将迎来黄金发展期。同时提到英伟达最新财报显示其数据中心业务表现强劲，第三财季营收同比增长62%，环比增长22%，创历史新高。

6 英伟达与多家巨头合作推动AI基础设施建设。

宇晨提到英伟达90%营收增长源于高性能计算需求，近期与OpenAI、谷歌云等企业达成战略合作部署AI基础设施。他指出AI行业处于快速发展期，但提醒投资者关注技术迭代风险和商业可持续性，尤其警惕当前AI板块高估值带来的市场回调压力。

7 理性看待高增长板块，避免盲目追逐热点。

宇晨分析了当前同质化竞争导致的技术重复建设和资源错配问题，提醒投资者理性看待高增长预期板块。他指出市场风格正在切换，AI板块热度下降，波动加大，并以历史行情为例说明板块轮动规律，强调没有永恒的领涨板块。

8 市场情绪与基本面并重。

宇晨指出市场情绪高涨时需冷静思考，基本面支撑才是行情持久的关键。他强调经济增速、政策支持和产业升级是核心驱动力。面对快速轮动的市场，建议投资者构建攻守兼备的投资组合，而非预测拐点。巴菲特式的集中投资于优势资产是更优策略。

9 投资需理性，理解产品是关键。

宇晨强调投资应注重对标的的深度理解，而非盲目分散。他提到巴菲特集中投资策略基于专业研究能力，普通投资者需根据自身情况选择适配策略。在当前市场环境下，保持理性并坚守熟悉领域尤为重要。投资是长期过程，深刻理解产品比短期收益更重要。最后提醒投资者自行承担风险。