1 军工行业长期趋势向好。

王景峰分析了军工行业近期表现和长期趋势。他指出，虽然申万军工指数近期小幅跑输沪深300，但行业基本面持续向好，大额订单信息显示景气回升。在当前国际环境下，装备更新和新增需求将为军工行业注入强劲动能。长期发展趋势未发生根本变化。

2 军工板块表现分化，AI融合前景广阔。

王梦雨指出，年初至今军工指数上涨16%，略超沪深300。航天航空板块受航空展带动表现突出，商业航天则因发射活动减少而回调。他提到AI与军工的融合趋势，以海外公司Plantier为例，强调国内信息资源部队的成立将推动军工智能化，无人机、无人车等硬件及数据链、信息组网等软件设施是重点发展方向。

3 军工与AI结合前景广阔。

王梦雨认为在AI技术升级背景下，军工与AI的深度融合将推动行业变革，相关配套订单有望逐步落地。军工板块估值受计划性需求影响，当前处于十四五末期，产业趋势向上，短期行情适合景气投资，需关注基本面与产业周期。

4 军工板块四季度有望迎来拐点。

王梦雨分析了军工板块四季度可能迎来行情催化的原因，包括三季报业绩拐点、军贸订单落地以及十五规划审议。他预计随着这些节点的逐步实现，2025年军工板块将进入上行景气周期。

5 军工板块关注航空和导弹方向。

王景峰分析了军工板块的未来趋势，重点提及航空和导弹方向。他认为军贸出口中最核心的是战斗机，尤其是歼35的出口。同时，内需方面，导弹和无人机将成为未来重点规划方向。他还强调了俄乌战争对持续消耗态势下低成本武器需求的影响。

6 军工板块投资逻辑长期清晰。

王梦雨分析军工板块的投资逻辑主要有两点：首先是行业战略目标明确，包括建军百年和军队现代化进程；其次是新型作战形态催生新需求，如AI和无人机技术的应用，改变了传统战斗方式。他强调强军是强国的基础，落后就会挨打。

7 军工板块中长期投资逻辑清晰。

王梦雨分析了军工板块的两大核心支撑逻辑：国际形势变化带来的新需求和行业发展目标。他认为军工板块在政策、资本、技术等层面都有发展潜力，特别是军工经济和商业航天等细分领域值得关注。同时，他提醒投资者注意军工板块信息不透明、波动较大的风险，建议保持理性投资心态。

8 军工板块投资需谨慎。

王梦雨分析了军工板块的特点，包括信息不透明和需求单一性导致的高波动性。他建议投资者在板块回调、市场情绪悲观时布局，认为此时安全边际较高。军工行业的需求主要来自单一客户，信息保密性强，市场定价难度大，容易出现较大波动。

9 军工板块当前是较好买点。

王梦雨认为军工行业处于情绪冰点但景气上行周期，建议投资者在低波动时布局。军工板块波动较大，适合左侧投资，以时间换空间。同时提醒投资者需根据自身风险承受能力进行投资决策。