1、 16连阳，3万亿，哪一个都很刺激感官。
2、 只要不追涨，大的风险或许没有。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我已持仓的策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
上证16连阳，强烈的逼空行情。
今天全场成交额突破3万亿，这是历史上第五次。
第一次是2024年10月8日。
第二次是2025年8月25日，第三次8月27日。
第四次是2025年9月18日。
第五次，就是今天。
之前每一次破3万亿的那天，就是顶。
从第一次3万亿到现在，一共也就1年多的时间，不存在扩容的问题。
所以，就是市场活跃度到了一定程度。
要么增量资金来了，要么过热了。
历史到底会不会重演，说不清楚。
那么从一些数据来找找线索。
融资余额的绝对值来看：
前面4次成交额突破3万亿，调整了，但后面都新高了。
融资余额持续攀升功不可没。
也就是说，虽然调整，但是高风偏的杠杆资金只要还敢干，那么市场就还有行情。
商业航天这种行情，必然是杠杆资金参与其中的。
融资余额会不会太高？看占比：
目前融资余额虽然绝对规模创历史新高，但是占沪深两市流通市值的比例，远远低于2015年。
甚至跟最近这些年的峰值相比，也没高出多少。
所以，杠杆风险应该是不大的。
说结论：
16连阳，可喜可贺。
大盘涨，我手上的股票也能涨，所以并不想说风凉话。
但是确实有调整的可能性。
这时候如果刚选择相信商业航天、脑机接口什么的，我觉得危险。
但在大盘调整开始前，目前值得关注的品种貌似都没什么好点位，除非硬上。
去捞左侧的品种，就要坐冷板凳。
所以决策变成了：
1、是硬上避免踏空？
2、还是忍住等一波调整避免站岗？
我目前是选2的。
保持情绪稳定，在别人上头的时候下头，不然容易站在山头。
本周策略完成度：
电网设备：等回调，找低吸。未完成，飞走了
机器人：等回调，找低吸。未完成，飞走了。
中概互联：持仓，尚处于左侧，控制仓位，低位加仓。已完成。
黄金：持仓，加速冲高可能先减后加。没变化。
红利低波：持仓，新低的话，可能会加。没变化。
观察池：有色、化工、半导体材料设备，储能电池/CS电池。
个股方面：
谷歌链+达链：1个光模块， 1个PCB，浮亏。
北美缺电：1个燃机，1个变压器，都浮盈。这俩今天涨的好。
下周策略目标：
中概互联：持仓，等进一步走强。
黄金：持仓，加速冲高可能先减后加，与上周相同。
红利低波：持仓，新低的话，可能会加，与上周相同，控制在总仓占比不要太多。
观察池：电网设备、机器人、半导体材料设备、有色、化工、储能电池/CS电池、通信。
PS：每天还会更新一篇美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 关于港股/A股策略
博时黄金ETF联接C：
伦敦金，目前继续沿着趋势，看起来比较强。
现在全球央行持有黄金占比已经开始超过美债了。
去美元化继续。
今年地缘氛围，对黄金是有利的。
这里无论是做波段，还是做配置，当前重点在于黄金在总仓的配置比例是多少。
目前我是在5%-20%之间波动。
继续持仓。
易方达中证海外互联ETF联接C人民币：
中概互联，昨天阿里在港股大跌。
然后美股开盘，阿里大涨。
Q4业绩下修的事情，已经提前跟市场沟通了，等出财报的时候应该就不会那么惨烈了。
剩下的就看AI能讲出点什么。
另外，如果今年外卖烧钱投入环比下降，就会被视为利好。
中概还没进入上涨趋势右侧，所以不着急+控住仓位，避免加早了，跌下来没仓位可用。
DeepSeek他们总是假期整活儿的习惯，春节说不定会发布新模型V4。
阿里是直接预告了，在春节前后有AI应用的大更新。
想到25年春节的时候，港股行情就是DeepSeek+阿里联手打造的。
押一波春节行情。
继续持仓。
红利低波：
最近十年期国债收益率快到1.9%了。
红利的股息需要比国债高出一定比例才有性价比。
所以，最近红利可能会不太涨，本身红利跟成长股也是跷跷板的。
不过问题不大，熬时间呗。
红利是买跌不买涨，逆势交易的最好标的。
思路一定要跟别的板块反过来，去图它股息，不要图它股价。
只要险资放开口子继续买+央行不加息+银行不爆雷（我觉得几乎不可能爆雷）。
股价就不需要操心。
时间会成为咱们的朋友。
继续持仓。
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$易方达中证海外互联网50ETF联接(QDII)C(OTCFUND|006328)$
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
$天弘恒生科技ETF联接C(OTCFUND|012349)$
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
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