1、 反弹到了关键阶段。
2、 这个环境下，通信继续等，但我今天先入了一些港股和红利
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我已持仓的策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
底部止跌阳线开始算，反弹第6天，各类跌破60线的品种，普遍在20/30线附近出现一些抛压。
从今天市场整体表现来看，尤其是上午抛压出来后，下午有反弹，这里有资金抄底抵抗。
创业板、上证指数反弹到60日线上的幅度比较明显。
这些是比较好的事情。
不太好的是，市场缩量。
11月24日止跌时，还有1.8w亿的成交额，反弹了6天，现在只剩1.6w亿了。
咱们上周的文章说过一个市场心理规律：
连续反弹通常在7/8/9三天期间，容易出现集中抛压。
这不是100%准确的，但大家看图的时候或许也能感受到，随着上涨天数的累积，心里会担心来那么一根阴线，手里的东西有些拿不住。
尤其在市场处于震荡市，而非单边上涨的趋势中，总有一种想借着反弹跑路，跌下来买便宜的念头。
所以接下来连续反弹的品种，需要注意能否扛住抛压的考验。
而“处于上涨趋势中”的品种，这种念头会更轻一些。
通常在60线上还是60线下，就是这个分界线。
上周我从池子里选出来的三个品种：
通信+红利，是在60线上的；港股中概互联，是在60线下的。
通信进攻，有海外AI链的订单加持，有业绩预期，所以比别的进攻板块相对抗跌。
不过目前没有什么调整，我还没入手指数，上周入了两个核心圈的股票，目前表现暂时还不错。
红利防守，很符合现在市场整体从上升趋势转为震荡后，资金的防御需求。
这几天正好回踩60线了。今天加了一些，能定期拿点现金分红也是不错的。
港股中概互联，虽然在60线下，但在国内是有稀缺性的核心资产。
腾讯+阿里=中国消费+AI云+AI应用的核心资产，有配置价值，这种是可以逢低囤货的。
大钱花不了，打游戏的钱花起来。线下不消费，线上买买买。
缺点是最近总被美股带，跟跌不跟涨。
不过现在都回到半年线，距离年线也不远了，年线支撑的上升趋势还在，布局一下应该没什么问题。
昨天DeepSeek出了新模型，市场反响没有很明显，但是我觉得这个模型本身的实力不错，说明国内模型还在进步。
最近阿里从千问APP开始，开始加大力度搞各种AI入口，也是一个照抄谷歌的不错故事 。
11月21日场内抄了低，当时逆势入场不太敢买场外的，怕没见底。
今天加了一些场外的。
总体而言：目前国内缺少比较好的故事。
顶级好故事=未来一片星辰大海+有绕不开的确定性标的+业绩能持续得到验证。
能看到业绩的故事，在海外AI链，那么通信，但因为涨了很多所以短期会比较担心业绩能否配得上估值，有瑕疵。
国内最有想象空间且绕不过去的故事，腾讯+阿里=港股中概，但阿里目前的业绩被外卖补贴拖累，有瑕疵。
旱涝保收的防御姿态，红利低波，但里面的银行涨了不少，估值也不低了。而且会担心地产对银行的影响，也有瑕疵。
相比之下，其它的方向，不但走势图形没准备好，而且有更多说不清楚的问题，所以我目前先选了上面这三个。
其它方向，边走边看。
整体节奏把握上，我简单分为一下三类：
上升趋势中=可以追涨。
震荡走势中=高抛低吸。
下跌趋势中=别碰别碰。
现在大部分品种，尤其是主要指数基本都在震荡走势中，所以没什么值得追涨的。
持续反弹后的加速冲高，可以考虑抛。
连续回调后的加速下跌再企稳，可以考虑吸。
关键是选择那些值得信任，有市场共识和关注度的品种。
什么时候能重回上涨趋势中？
这要看谁能通过接下来的各种故事，凝聚出新共识，并且还有持续性了。
个股方面：
谷歌链： 一个1.6T，一个PCB，目前都还可以，浮盈中。
北美缺电：这轮反弹不够强，并且昨晚美股的AI电力跌了，出现了疑似鬼故事，再多观察一下吧。
PS：每天还会更新一篇美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 关于港股/A股策略
博时黄金ETF联接C：
伦敦金继续沿着趋势线向上。
目前的支撑是30日线。
美联储12月降息预期稳定下来了，黄金继续看涨。
不过1月份可能不降息，可能之后会有震荡。
这里无论是做波段，还是做配置，当前重点在于黄金在总仓的配置比例是多少。
目前我是在5%-10%之间波动。
继续持仓。
易方达中证海外互联ETF联接C人民币：
中概互联，前面讲了逻辑，这里不赘述了。
今天主要是给场外的仓位补一下，可能有点早，但最近DeepSeek的新模型不知道会不会发酵，所以差不多就可以了。
继续持仓。
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$易方达中证海外互联网50ETF联接(QDII)C(OTCFUND|006328)$
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$
$天弘恒生科技ETF联接C(OTCFUND|012349)$
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
$华夏科创50ETF联接C(OTCFUND|011613)$
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