今年四季度以来，A股在政策宽松与海外不确定中波幅增大，近期市场更是呈现出显著的风格切换。

呈现 “指数调整、个股活跃” 特征，资金从高位板块流向低位，板块轮动速度加快，银行、公用事业等传统价值板块近期表现亮眼，而此前走势强劲的有色、新能源、创新药等热门板块波动明显加大。

所以，这样的市场情况下，非常考验基金经理的配置能力。

在此背景下，中信建投睿利C（004635）凭借其均衡的配置策略和灵活的操作手法，实现了显著超越基准的投资回报。

1、该基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券等固定收益类金融工具，通过在有效控制风险的前提下，积极灵活的资产配置和组合精选，充分把握市场机会。

截至2025年11月7日，今年该基金涨幅42.87%，在同类基金排名中位于17%，大幅跑赢业绩基准27个百分点。

2、通过三季报，基金经理也指出“经济形势可能延续三季度逐步复苏的态势，继续复苏，四季度信息技术、新能源、生物技术为代表的新兴产业可能仍然业绩优异。”

在持仓上依然采取“行业与风格均衡配置” 的策略，这种策略的优势很明显，在市场极致分化时，均衡配置能有效避免“满仓踏空”的尴尬。

它的均衡体现在：

第一，行业上既有科技、新能源等新兴高成长赛道，也兼顾周期等反内卷的稳健板块。不把鸡蛋放在同一个篮子里，从根源上降低了单一行业波动的冲击。

第二，个股的“分散克制”，前十大重仓股合计占比不超过5%，没有过度依赖某只个股。

不论短期或者长期，均衡策略能够动态捕捉多行业的：当新兴成长回调时，周期板块的估值修复可形成收益“安全垫”；当政策利好释放，选择成长股，又能快速冲锋。

均衡策略的本质，是为投资人带来不错的持有体验。

3、进入四季度以来，市场波动加大，风格轮动也在加快，想靠押注某一类资产“躺赢”的想法，显然已经不太现实了。

这种行情下，优秀的均衡权益基金反而有了“用武之地”，能够通过配置+选股的能力实现超额收益。

长期来看，科技向上的趋势仍然会继续，但如何平衡科技成长的波动，就是基金要考虑的事情了。

中信建投睿利C（004635）就是选择了机械制造、基础化工等周期板块平衡波动。

对于想在当前“稳步入场”的资金来说，这种均衡布局的方式，能更好地应对市场波动，不用担心“踏错节奏”。

牛犇本次持仓中买入2000元，后续暂定连续买入配置1万左右。

风险提示：

市场有风险，投资需谨慎，基金投资不保证本金不受损失，不保证一定盈利，投资需谨慎。以上观点仅代表作者个人意见，不代表基金公司立场，也不构成对阅读者的投资建议。

 #两部门：2035年新型电力系统基本建成#        #A股重心继续抬升！4100点指日可待？#      #大消费板块逆市拉升！行情能否持续？#      $中信建投睿利C(OTCFUND|004635)$