最近后台私信快被刷爆了：“市场忽上忽下，该往哪儿调仓？”说实话，我盯着盘面反复推敲后，目光牢牢锁定了一个被多数人忽略的宝藏板块——有色金属。别看它不常上热搜，但近一个月申万有色金属指数悄然上涨超22%，近一年涨幅更是突破108%，在震荡市中走出独立行情，妥妥的“隐形冠军”！
回望近期走势，板块虽受美联储主席提名等事件扰动出现波动，铜铝价格短期回调，但韧性十足。每次调整后总有资金逢低承接，铝棒产能利用率微升、稀土镨钕系节前补货升温、锡库存持续下降……这些细微信号都在诉说：需求底色未改，资金用脚投票。正如东吴证券周报所言，“春节后需求验证”将成为关键催化剂，而当前恰是布局窗口期。
支撑这波行情的，是行业基本面的扎实蜕变。2025年三季报亮眼：有色板块净利润同比大增41.88%，铜矿企业量价齐升，电解铝吨利走阔，稀土因出口修复与供应收紧价格强势反弹。更深层看，行业正经历“价值重构”——新能源汽车单车用铜量达燃油车4-5倍，光伏装机拉动银铝需求，AI服务器对散热铜材需求激增。中研普华报告直言：“锂、钴、稀土等新能源金属需求增速将突破两位数”。与此同时，供给端持续承压：全球铜矿产量指引下调、海外铝厂因天然气暴涨减产、印尼镍矿配额收紧……供需剪刀差正在扩大，为价格提供坚实底座。
消息面更是暖风频吹！高盛最新研报预警“关键金属缺货潮”，直指铜铝钴稀土将成AI与新能源时代的“新石油”；国内“反内卷”政策推动锂电材料供给侧改革，江西云母矿停产整顿；商务部加强稀土出口管制，战略价值再度凸显。即便美国关税政策调整带来短期扰动，我国对“一带一路”国家铝材出口占比已超60%，贸易韧性显著增强。东莞证券双周报明确指出：“供需向好叠加宏观情绪转暖，有色金属集体上涨逻辑未破”。
面对如此清晰的主线机会，普通投资者如何高效参与？我毫不犹豫加仓了南方中证申万有色金属ETF发起联接C（004433）。它一键囊括铜铝锂稀土全产业链龙头，避免个股踩雷风险；特别值得一提的是，这个指数的编制方法很“聪明”——它不仅包含商品属性强的金属，还纳入了新能源相关的金属加工企业，这种“资源+加工”的双重覆盖，让指数在顺周期时弹性更大，在逆周期时又比纯资源股更抗跌。业绩表现上来看，近一年100%的收益率十分亮眼，超过了市场上大多数的产品。
投资的本质是与趋势为友。当人工智能、新能源、高端制造的浪潮奔涌而来，有色金属作为“工业维生素”的战略地位只会愈发凸显。当前市场震荡恰是洗牌良机，与其在焦虑中观望，不如用一杯奶茶钱开始定投布局。记住：机会从不敲门，它只留给提前准备的人。
本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。#春节你是持币过节or持基？##全球股市集体大反攻 你的仓位配置如何？##下个风口赛道是谁？#@天天精华君 @天天话题君 @天天基金创作者中心 $融通互联网传媒灵活配置混合(OTCFUND|001150)$
