国际环境反而成了“催化剂”。美方刚扩大了半导体制裁，结果咱们这边直接对高通启动反垄断调查，一来一回反而让市场更认准了“国产替代”这条主线。加上现在AI需求太旺，DeepSeek新模型一发布，相关芯片订单跟着爆增，而芯片不管怎么设计，最后都得靠晶圆厂造出来，中芯、华虹这些代工龙头自然成了“香饽饽”。高盛最近都连续四次上调中芯和华虹的目标价，华虹的目标价直接涨了34%，外资用真金白银投了票，市场能不跟吗？