一季度本基金减持了估值有所高企的AI相关板块,加仓了消费电子、汽车、机械等中游制造估值相对较低的个股。经济预计将出现边际企稳,虽不足以驱动顺周期基本面明显向上,但会为A股市场提供一个稳定的宏观环境,同时科技创新行业出现明显进展和催化,这种环境下有利于科技创新行业结构性趋势行情演绎,本基金中长期维度看好科技成长方向行情。二季度经济数据、美国关税预期、年报季报披露等因素存在一定的不确定性,对市场或形成扰动,市场可能将迎来一段时间震荡休整。本基金将结合季报业绩,积极挖掘个股,关注方向仍主要在泛科技方向,尤其关注消费电子、机器人、机械、汽车及零部件等板块相关个股投资机会。