1 内容与基金无关不予总结。

全文内容为混杂的中英文歌词或独白，未提及任何与金融市场、投资策略或基金产品相关的信息，不符合摘要生成条件。

2 深海科技是隐藏的投资赛道。

李龙杰介绍了当前A股市场震荡的态势，指出深海科技是一个被忽视的潜力赛道。他管理的金鹰转型动力混合基金聚焦深海科技和海洋经济，基金代码为004044。李龙杰分享了近期市场观点，并提醒投资者注意风险。

3 李龙杰看好深海科技发展前景。

李龙杰从全球化竞争、经济性、政策支持和中美产业共振四个维度分析深海科技的投资价值。他指出深海资源开发成本下降，商业化可行性提升，且国家政策高度支持。美国也在推进深海采矿，未来可能形成中美产业共振。深海科技涉及多个领域，市场规模大，有望产生长产业链和大公司。

4 深海科技具备中长期投资价值。

李龙杰分析了深海科技的三大核心方向：水下资源勘探开发、海风及配套产业链、干散货航运。他重点阐述了油气勘探及设备板块的投资逻辑，指出深海油气开采成本下降，经济性提升，未来产量占比将显著增加。行业增速和利润率改善的确定性较强，具备中长期布局价值。

5 油气设备板块与油价关联性较低。

李龙杰分析了油气勘探及设备板块的投资逻辑，指出其成本下降、开采增量向深海集中及竞争格局优化是主要驱动因素。他强调该板块与油价波动关联性不大，深海项目在50-70美元油价区间具有经济性。中国制造的竞争力提升带动了产业链转移，投资焦点在于筛选具备核心技术和强渠道的公司。此外，海丰板块因国内外高景气度受到关注，国内十四五规划装机量增速达80%，欧洲和东南亚市场也呈现快速增长。

6 深远海风电趋势带动产业链升级。

李龙杰指出深远海风电将成为趋势，离岸距离增加将提升投资额和技术难度。海缆环节因技术升级竞争格局优化，需求增速超80%。水深增加推动导管架和漂浮式技术应用，进一步优化行业格局并提升利润率。配套产业链如发电站建设也将受益于深远海风电发展。

7 聚焦干散货航运供需缺口。

李龙杰分析了水下国防需求和海风发电站对产业升级的重要性后，重点讨论了干散货航运。他认为油气运输和集装箱运输前景不明，只有干散货航运未来几年确定性出现供需缺口扩大。干散货航运属于传统周期行业，与科技成长型的海风产业链不同，其历史波动大，08年曾极度景气。

8 干散货航运行业将迎来景气回升。

李龙杰分析了干散货航运行业的历史和现状，指出该行业经历了近20年的出清，目前处于历史紧平衡状态。他认为未来3到5年行业将迎来景气度回升，主要驱动因素包括西芒杜铁矿投产带来的需求增长，以及降息周期对投资的刺激作用。供给端方面，造船行业的需求受多种因素影响，目前处于紧平衡状态。

9 造船行业供需格局分析。

李龙杰分析了造船行业的当前供需情况。他指出，船价高企和运价低迷导致订单减少，现有订单交付周期延长至29-30年。同时，船龄结构问题导致运营效率下降，尤其是06-08年下单的船舶占比高，这部分船舶已进入效率下降期。需求端因降息和铁矿投产将增长，供需缺口将扩大。

10 李龙杰分析深海科技的投资机会与风险。

李龙杰指出15规划落地后各省将密集出台产业政策，形成中央与地方的产业共振。他认为油气开采、海风、干散货航运等行业将迎来业绩兑现期，上海科技板块相比其他热门赛道更具估值优势。他提醒投资者注意政策和技术风险，建议分批建仓或定投以平滑波动，并介绍了其管理的基金产品聚焦深海科技领域。