1 刘尧分析市场反弹动力不足。

刘尧回顾了上周至本周的市场情况，指出市场反弹后动力不足，缺乏清晰主线他提到政策落地和中美谈判阶段性结束，但市场仍未走出趋势他还分析了保险和银行等大金融板块的表现，认为保险股表现亮眼，银行持续强势，红利资产反弹后可能回归正常节奏。

2 银行板块与煤炭走势相似。

刘尧分析了银行板块与煤炭走势的相似性，指出银行业绩稳定，长期资金被动配置他还提到零售板块的新消费趋势，如宠物消费和量贩零食此外，他讨论了港股消费板块的代表性公司，如泡泡玛特和卫龙最后，他提到军工板块的基本面逻辑和事件驱动因素，建议投资者关注国内订单修复。

3 事件驱动下基金重仓股抛售。

刘尧分析了事件驱动对基金重仓股的影响，指出抛售后可能以更低价格接回他提到军工板块需持续观察，算力板块虽有共识但风险高，集中度过高易导致极端下跌他建议在调整后寻找机会，并提到数据中心是未来核心方向。

4 港股创新药调整与美国集采有关。

刘尧认为，美国集采对医药行业有影响，但短期是补仓机会他提到美国医疗支付体系主要依赖商业保险，与国内医保体系不同游戏行业过去两年业绩不佳，缺乏重磅游戏，更多依赖事件驱动大模型在游戏中的应用尚未兑现。

5 黄金回调与机器人板块分析。

刘尧讨论了黄金回调的市场冲击因素，强调投资者需关注买入时机他还分析了人形机器人板块的发展，指出小鹏机器人和华为机器人的市场影响，并提到特斯拉的产能提升预期。

6 刘尧建议投资者配置指数增强类产品。

刘尧详细解释了不同指数（如沪深300、中证1000）的投资逻辑，建议根据市场情况灵活配置他还介绍了中信建投基金的沪深300指增和中证1000指增产品，强调其量化团队的管理能力和历史业绩表现此外，他提到私募产品可提供下跌保护，适合高净值投资者应对市场波动。

7 长期持有指增的意义。

刘尧强调了指增产品的长期持有价值，建议在市场极端下跌时补仓，反弹时减仓，以获得容错空间他还提到房地产市场的改善需求，认为高品质房产仍有市场。

8 房地产回暖信号显现。

刘尧分析了房地产市场的回暖信号，指出核心城市的回暖是重要标志，但整体回暖仍需时间他还提到光伏行业的投资机会，认为单边下跌行情已结束，光伏行业存在错杀机会，尤其是储能、逆变器等细分领域业绩表现良好。

9 光伏下跌阶段或已结束。刘尧认为光伏行业可能已摆脱单边下跌趋势，类似于一年半前半导体行业的去产能和计提亏损过程。他提到半导体行业在短期内有较大涨幅，但自主可控逻辑被市场过度解读，导致波动较大。刘尧建议关注费城半导体指数，并指出芯片ETF和科创芯片调整不够，存在隐患。他还提到科创AI

ETF中的AI芯片和端侧算力股票表现较好，但传统消费电子芯片和存储股票表现不佳。

10 刘尧分析纳斯达克反弹与A股龙头行情。

刘尧指出，纳斯达克的反弹主要受科技巨头影响，而非基本面变化他强调，A股当前呈现龙头行情，与全球市场接轨，泛科技行业表现强劲刘尧认为，中国资产的牛市类似于2019-2021年的结构性牛市，泛科技行业是主要驱动力他建议投资者关注龙头公司，避免题材股和垃圾股。

11 刘尧分析了中概股和恒生科技的市场表现。

他提到阿里和腾讯的财报对市场有重要影响，并指出全球市场流动性充裕，中国资产受到青睐他还讨论了电力板块，特别是核电和可控核聚变的潜力刘尧认为有色金属市场存在分歧，表现不如预期。

12 中美摩擦未带动相关板块上涨。

刘尧分析了中美贸易摩擦对稀土、半导体、军工等板块的影响，指出这些板块并未因摩擦而上涨他提到稀土价格上涨与马斯克求购有关，而非中国因素刘尧还讨论了创新药和AI医疗的投资机会，认为创新药已进入内外双击阶段，AI医疗则有较大发展潜力最后，他预告了明天的直播内容，并进行了抽奖活动。