1 刘尧分析关税对市场的影响。

刘尧讨论了关税落地对市场的冲击，特别是对出口链和科技股的影响他指出，关税政策对全球贸易体系可能产生深远影响，并强调国内政策对冲的重要性他还提到，市场需要关注国内降息降准等政策调整，以应对全球经济变化。

2 国内事件对市场影响深远。

刘尧分析了国内事件对市场的长远影响，建议投资者在当前市场变化中保持观望，避免盲目操作他提到，政策变化难以预判，持有仓位的投资者无需急于行动刘尧看好医药和军工板块，认为这些方向与全球市场影响较小，具有较大的预期差他建议投资者多观察市场动态，等待国内政策的进一步明确。

3 十四五规划影响军工行业。

刘尧分析了军工行业在十四五规划收官之年的表现，指出前两年订单完成进度缓慢，但今年高层会议明确要求加快进度，预计未来半年军工行业将加速追赶他还提到军工电子和信息化领域的订单恢复速度较快此外，刘尧讨论了医药行业，认为医药行业今年可能筑底成功，并有望继续上涨，特别是创新药和港药部分公司的销售数据突破。

4 医保集采推动创新药发展。

刘尧分析了医保集采的背景和目的，指出集采不仅缓解了医保支付压力，还优化了支付结构，支持创新药发展他提到创新药在医保中的快速放量和出海趋势，并建议关注中信建投医改和中信建投医药健康两只基金他还讨论了港股创新药的投资机会，强调流动性低但潜力大，建议长期持有医药资产，关注创新药企的全球竞争力。

5 刘尧分析了医药和半导体投资策略。

他提到医药研发公司通过授权费获得资金，支持新药研发对于半导体，他认为去年涨幅过热，业绩兑现度不足，因此转向抗创药他还提到恒生科技调整充分，受关税影响较小，适合定投。

6 投资者可关注政策落地。

刘尧分析了A股走势和出口链的挑战，指出恒生科技和新能源车板块的投资机会他提到比亚迪和小米的配股影响，强调新能源车和智能驾驶的长期趋势刘尧还介绍了激光雷达技术的发展，看好其在高端市场的应用。

7 新能源车市场趋于稳定。

刘尧分析了新能源车市场的发展，指出市场座次已相对稳定，未来趋势将向智能化发展他提到智能化领域的小米与华为，以及激光雷达龙头荷赛在美股的表现此外，刘尧还讨论了关税政策对市场的影响，建议投资者等待龙头股企稳最后，他鼓励观众参与互动，并提供了固收加产品的福利活动。

8 消费电子短期冲击难判断。

刘尧分析了消费电子和特斯拉供应链的短期冲击，指出战争和加税等因素对供应链的影响尚不确定，需等待未来季度和半年的预期数据他还提到港股红利的稳定性优于A股，建议投资者关注业绩边际变化此外，他建议在指数投资中关注中小市值指数的波动，避免追涨杀跌。

9 刘尧分析港股红利与光伏市场。

刘尧详细解释了港股红利、低估红利和恒科的区别，指出港股红利主要包含本地大保险和内资上市的电信银行，低估红利则以银行和公共基础设施为主，恒科则涉及汽车新势力和互联网他还分析了光伏市场，认为光伏单边下跌阶段结束，可能进入横盘整理期，光伏产业链涨价和基本面变化是主要原因，尽管受贸易影响，但全球需求仍强劲，中国制造业优势明显。

10 刘尧分析市场走势与投资策略。

刘尧讨论了光伏、债市和A股的市场表现，指出光伏结束单边下跌，债市表现良好，A股无系统性下跌风险他建议保持七八成仓位，看好新兴电力如核电和可控核聚变，认为传统电力短期调整充分但缺乏新催化因素。

11 刘尧分析恒生科技投资策略。

刘尧讨论了恒生科技的投资策略，认为长期持有是明智选择，并指出恒生科技的波动性较大他提到恒生科技的表现与美元走势密切相关，若美元不快速上涨，恒生科技受影响较小此外，刘尧强调恒生科技的持仓与国内政策高度相关，投资者应关注国内政策变化他还提到恒生科技在亚太资金配置中的地位提升，但需警惕美元突然上涨带来的资金虹吸效应。

12 刘尧回顾市场走势与投资策略。

刘尧分析了去年至今的市场变化，指出不同资产的表现差异，并强调当前市场共识和政策影响的重要性他建议投资者关注医药、光伏和消费等主流方向，同时为顺周期和强宏观资产留出资金他还提到，政策变化和行业龙头公司的动态是投资决策的关键因素。