1 新能源板块短期调整不影响牛市。

谢天卉分析了近期权益市场的调整，他认为此次调整不会持续太久，主要是年底资金短期兑现需求所致。他仍然看好后市，认为目前牛市尚未迎来所有板块普涨。固态电池跌幅较大是由于前期涨幅过大叠加市场传言和碳酸锂期货限仓等短期因素。目前部分股票已进入相对安全区间，适合考虑加仓。

2 锂电行业明年增速预计30%。

谢天卉与嘉宾讨论了锂电行业的投资前景，预计明年国内电池需求量将增长30%，动力电池和储能电池分别达到1.5T瓦时和800G瓦时。固态电池领域也有新进展，包括广汽的量产产线和宁德时代的小批量生产计划。

3 固态电池进展与锂矿预期分析。

谢天卉指出工信部正在对固态电池进行中期检查，随后将发放第二批补贴，电池厂将进行批量采购。预计2027年小批量量产，2026年产品入市，设备材料仍有投资机会。锂矿供需26年平衡，27年可能趋紧，价格预期暂不确定。固态电池优势在于安全性和高能量密度，采用电解质替代电解液，热稳定性更高，能量密度可达400瓦时每千克。

4 固态电池商业化进程与投资方向。

谢天卉提到当前半固态电池已商业化，全固态电池预计2026年路试，2029年大规模应用。成本高因需求少，随参与者增多将逐步降本。新材料新能源基金聚焦固态电池材料设备，新能源汽车基金侧重汽车与智能驾驶板块。

5 谢天卉分享锂电材料的投资机会。

谢天卉分析了锂电材料板块的投资机会，重点介绍了6伏和铜箔两个环节。6伏作为电解液关键材料，需求增长迅速且产能有限，价格有上涨空间。铜箔行业扩产周期长，当前产能紧张，预计未来会提价。此外，铁锂正极、负极和隔膜也有一定机会。

6 高压铁锂正极和负极受管制。

谢天卉指出高压实密度铁锂正极存在结构性紧缺，因其提升电池能量密度和快充性能。负极行业受出口管制影响，高耗能导致高端产能满产。隔膜未来可能趋紧，高规格产品已有涨价预期。他更看好6伏和铜箔的投资机会。

7 固态电池或成明年投资主线。

谢天卉认为固态电池可能成为明年市场主线之一，属于创新驱动的投资方向。他指出中国在固态电池工业化方面与海外处于同等水平，甚至可能领先。固态电池具有更高安全性，热失控温度高于液态锂电。此外，相关材料完全自主可控，投资空间较大。

8 探讨固态电池的发展与应用前景。

谢天卉分析了固态电池的技术进展，指出当前处于半固态阶段，目标是完全去除电解液。他提到固态电池在能量密度上的优势，认为循环寿命只要达到液态电池一半即具竞争力。潜在应用场景包括低空飞行器、机器人和消费电子领域，这些对高能量密度和轻薄化有强烈需求。新能源汽车将是后续重要市场。

9 新能源汽车放量较慢，固态电池前景广阔。

谢天卉分析了新能源汽车市场需求特点，指出价格敏感度高导致放量较慢。他重点讨论了固态电池技术，提到目前主要使用高镍三元材料，未来可能采用超高镍材料提升能量密度。固态电池在续航能力上优于传统电池，但规格因车型而异。磷酸铁锂作为正极材料价格较低，而三元材料较贵。固态电池在机器人、低空等新兴领域有应用前景。

10 固态电池性能与应用前景。

谢天卉分析固态电池低温性能可能优于磷酸铁锂电池和三元电池，但需以实际出厂性能为准。他提到固态电池部分材料和设备已出口海外，未来有望扩大国际市场。针对电池规格不统一的问题，他表示目前电动车电池多为定制化，难以实现换电。固态电池安全性高，但仍受成本和商业化进程限制，行业发展阶段与2019年锂电类似。相比光伏等新能源，固态电池属于储能单元而非能源形式。光伏行业供给侧改革仍在推进，预计下半年有进展。

11 光伏和锂电行业盈利展望。

谢天卉分析了光伏产业链盈利情况，指出硅料价格企稳后，三季度企业盈利明显回升。在锂电板块，他认为六氟磷酸锂等材料价格已触底，未来可能出现反弹。对于固态电池，他表示当前仍处于研发阶段，尚未形成行业内卷。此外，他还看好AI电源设备在美国电力短缺背景下的发展机会。

12 全球产能转移带来投资机会。

谢天卉分析了全球产能转移现象，指出美国虹吸全球产能后，中国填补了其他地区的需求空白，AI电源、变压器等领域存在投资机会。他提到光伏汽车短期内功率不足，但未来可能有发展空间。对于市场调整后的投资，他建议逢低布局，避免追高。关于固态电池，他认为样车明年将出现，商业化应用预计在2030年。

13 重点投向固态电池领域。

谢天卉介绍了创金合信新材料新能源基金的投资策略，目前主要配置固态电池相关材料和设备。他认为锂电处于创新与材料反转的双周期，建议投资者采取逢低布局策略。针对估值回调风险，他表示会通过持仓调整控制波动，并指出当前固态电池板块缺乏对标指数，反而提供了差异化投资机会。在标的选择上，他更关注处于客户验证阶段的企业。

14 固态电池商业化与环保问题探讨。

谢天卉讨论了固态电池的商业化进程，预计机器人领域可能更早放量。他提到固态电池与2021年新能源投资逻辑相似，目前中海外同步研发。针对环保问题，他强调生产需符合国家标准。电池回收企业已建立循环体系，但尚未大规模回收。

15 探讨固态电池投资与应用。

谢天卉分析了固态电池在汽车动力不足后的降级应用，如储能等领域。他指出我国在固态电池原材料方面具备掌控能力，避免了海外定价权问题。在投资策略上，他建议通过主动权益型基金参与固态电池投资，强调创金合信新能源基金的优势在于紧跟产业进展，涉及设备和材料两个确定性较高的领域。最后邀请投资者加入群聊以获取最新资讯。