周三A股三大指数早盘震荡反弹，深成指涨超1%，创业板指涨超2.5%。从板块来看，抗流感概念股爆发，算力硬件概念快速拉升，AI应用概念延续强势。下跌方面，军工板块走弱，水产品、银行、石油等板块跌幅居前。沪深两市半日成交额1.14万亿元，较上个交易日缩量390亿。个股方面，中际旭创、新易盛、工业富联半日成交额均在100亿元之上。虽然当前A股市场情绪仍然偏谨慎，但核心产业赛道向上趋势未变，一些具备长期逻辑的板块在风险得到充分释放之后迎来很好的布局机会。

$国泰创新药ETF联接C$ 医药板块26日盘中强势拉升，创新药、疫苗概念表现亮眼。，随着BD持续落地，当前板块景气度可持续，“创新+国际化”创新药产业趋势不变，短期调整后创新药板块弹性进一步提升。同时，可继续重点关注基本面已开始改善的创新药产业链

$天弘中证人工智能C$ 今天大涨超5%，最近美股那边的AI巨头英伟达日子不好过，投资者普遍关注谷歌提供的更具性价比的“AI模式”，即使用功能较为单一、但是成本更低的自研TPU芯片训练大模型，这或削弱英伟达在AI基础设施中的统治地位。我认为，谷歌和英伟达的竞争，对全球的AI产业来说是好事。回到国内来说，今年科技板块一枝独秀有深刻背景，‘十五五’规划建议已经正式公布，从规划方向来看，重点推动的就是科技创新板块，天弘人工智能覆盖AI全产业链（上游算力、中游模型、下游应用），前三大成分股为新易盛、中际旭创、寒武纪-U，均为近期热门股。在国内外AI应用需求的持续释放，以及全球算力景气度的提升和产业趋势的推动下，持续看好。