1 刘尧分析市场震荡与板块热点。

刘尧指出近期市场呈现震荡上行趋势，商业航天板块表现强势。他认为当前阶段需理性看待热点的持续性，硬件类资产调整空间有限且产业趋势明确，而软件类波动较大需谨慎。对于个股操作，他建议根据持仓盈亏状态灵活决策，避免盲目追涨杀跌。

2 刘尧分析有色、液冷和机器人板块。

刘尧表示有色板块已超预期上涨，现阶段难以判断走势。液冷板块虽受市场关注，但业绩兑现度差，建议调整后配置。他非常看好机器人板块，建议重点关注。对于市场时间节点，他指出行业轮动与财务披露相关，业绩公告期需关注基本面。

3 美股财务披露影响科技板块波动。

刘尧指出美股财务披露对科技板块影响显著，资本开支增长会带动算力链走强，不及预期则波动加剧。他以存储行业为例，说明海外市场超预期时国内相关板块有行情，但基本面支撑不足导致波动更大。他建议投资者关注产业周期，适时调仓布局确定性高的方向，而非单纯因时间节点减仓。

4 看好海外需求强劲的供电设备方向。

刘尧分析了供电设备行业的投资逻辑，指出海外数据中心供电需求旺盛，国内企业在该领域具有优势。他强调当前市场处于牛市阶段，投资者应保持合理仓位，避免追涨杀跌。对于存储芯片等热门板块，他建议关注调整后的机会，但需谨慎评估业绩支撑。

5 存储芯片和设备市场前景分析。

刘尧讨论了存储芯片市场，指出高端HBM芯片需求旺盛但业绩兑现度低，更看好存储设备领域，尤其是国产替代技术突破带来的机会。他提到存储周期从24年底开始反转，但传导不顺畅。此外，他非常看好消费电子行业，认为技术升级和AI需求推动了行业复苏，特别是上游PCB等环节确定性高，大厂业务拓展能力强。

6 消费电子和锂矿板块景气度高。

刘尧指出消费电子板块景气度较高，明年可能迎来爆发，包括手机、眼镜、电脑和机器人等产品。锂矿板块在新能源车方向表现较好，但周期性较强，储能和电池环节有反转迹象。对于特种钢板块，他表示近期关注较少，股价表现一般。主线投资方向仍需关注政策和产业突破。

7 刘尧分析半导体设备行情和券商走势。

刘尧指出半导体设备是今年的核心方向，国内技术突破和国产替代推动细分领域快速发展。封测和存储环节业绩强劲但估值空间有限。券商板块受市场情绪影响震荡，短期缺乏持续性。他认为当前市场不适合指数配置，建议关注量化策略。光伏、电力等板块未被提及。

8 结构性行情主导市场节奏。

刘尧指出当前市场呈现结构性差异，指数间涨幅不同，类似牛市中段行情。他提到今年以大盘成长龙头为主，推荐量化基金而非宽基指数。军工板块近期表现强势，但需谨慎看待。对于周期品如白银黄金，刘尧认为其波动大、难以预测，不建议盲目追涨。

9 刘尧建议谨慎调仓并推荐量化基金。

刘尧提醒投资者避免激进调仓，建议保留部分本金和利润。他重点推荐中信建投睿利量化基金，由杨志武和爱冲共同管理，业绩表现良好。对于消费板块，他认为需关注行业变化，如商超升级带来的新趋势。此外，他提到可领取定投券，并解答了部分投资者疑问。

10 刘尧分析多个板块投资机会。

刘尧讨论了稀土永磁、房地产、保险、游戏传媒和智能驾驶等板块。他表示近期不太关注稀土和煤炭板块，认为房地产板块缺乏资金关注。他看好保险板块，认为保单价值增长和投资收益形成双击效应。游戏板块调整充分且基本面良好，智能驾驶方向也值得关注，但指出部分智能驾驶领域属于消费电子基金经理的范畴。

11 智能驾驶政策后置但前景向好。

刘尧指出智能驾驶需求因事故上升，18万以下车型需配备激光雷达等硬件。L3标准试点政策虽后置但已启动，特斯拉在美国实现无安全员测试。国内无人驾驶在封闭园区取得进展，开放环境仍受限。基建板块中工程机械和家电表现强劲，但春节后机会有限。

12 刘尧建议投资者保持仓位。

刘尧指出当前市场处于牛市环境，建议投资者不要轻易降低仓位，除非出现明显的约束因素如资金限制或流动性收缩。他推荐关注中信建投锐利和中信建投轮换混合两只基金，并强调逢低买入策略。此外，他提醒投资者避免频繁调仓，保持理性投资心态。