#心仪的超额收益基# $华夏智胜价值成长A$

#心仪的超额收益基# 解码华夏智胜价值成长A：AI赋能的量化策略，超额收益的稳定来源

在震荡加剧的市场中，能长期跑赢基准、持续创造超额收益的基金尤为珍贵。华夏智胜价值成长A 作为华夏基金量化军团的核心产品，凭借“AI+多策略”的量化投资体系，自2018年转型以来累计收益达118.69%，近一年收益率37.05%，近五年更是斩获93.53%的亮眼成绩，用实打实的业绩证明了量化策略的强大生命力，成为我心中当之无愧的“超额收益基”。

这只基金的核心竞争力，在于其深度融合AI技术的量化投资策略，彻底摆脱了传统投资的局限。基金经理孙蒙团队构建的策略体系，以“价值+成长”双核心为基础，整合了基本面选股、多因子策略，还辅以套利类、衍生品交易等辅助策略，形成了多维度的超额收益来源 。与传统量化不同，它引入了AI深度学习机制，能以纳秒级速度扫描全市场数据，从业绩增长、估值水平、分析师预期等多个维度对股票进行综合打分 。这种AI赋能的优势在市场变化中尤为明显——算法能自动完成策略迭代，快速适配宏观经济波动与行业轮动，避免了人工选股的认知偏差和反应滞后。

分散化布局与严格的风险控制，是这只基金穿越周期的关键。华夏智胜价值成长A的持股极度分散，前十大重仓股占比仅10%-20%，覆盖制造业、金融业、信息技术等多个行业，其中制造业占比64.23%，既聚焦优质赛道又规避了单一标的风险 。在风险控制上，AI模型会预先设定负面清单，自动剔除ST股、流动性差或公司治理有问题的标的，并通过样本因子与国内外市场交叉验证，确保策略的稳定性 。2025年市场震荡中，这只基金展现出极强的抗跌性，在板块轮动剧烈的行情下，凭借“分散+风控”的双重buff，实现了“涨得多、跌得少”的净值表现。

从业绩表现来看，这只基金的超额收益能力持续且稳定。截至2025年12月26日，基金单位净值达2.1869，今年以来收益率39.82%，近半年涨幅24.52%，无论短期还是长期都大幅跑赢同类产品 。更值得一提的是，其超额收益并非依赖单一行情，而是通过多因子策略捕捉不同市场环境下的机会——牛市中能凭借高股票仓位（2025年三季报显示股票资产占比91.75%）把握上涨红利，震荡市中则通过行业轮动和衍生品对冲降低波动 。这种“全天候”的适应能力，让投资者无需纠结市场风格切换，省心又安心。

对于普通投资者而言，华夏智胜价值成长A的量化策略完美解决了“选股难、择时难”的痛点。它不依赖基金经理的主观判断，而是通过数据驱动和算法优化，在全市场范围内筛选优质标的，既避免了追涨杀跌的人性弱点，又能高效捕捉结构性机会。无论是追求长期稳健增值的投资者，还是想布局多元资产的配置型选手，这只基金都能凭借其稳定的超额收益能力，成为投资组合中的“压舱石”。

在AI赋能投资的新时代，华夏智胜价值成长A用“科技+量化”的组合拳，为投资者打开了超额收益的新大门。相信随着量化模型的持续迭代和AI技术的深度应用，这只基金将继续在市场中领跑，为持有人创造更丰厚的长期回报。@华夏基金

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