1 黄飚专注科技成长股投资。

金信基金小金介绍了基金经理黄飚的投资风格。黄飚采用"好赛道、好公司、好估值"框架，聚焦泛科技和新经济领域，包括TMT、高端制造等。他注重行业景气度和格局，挖掘高成长潜力且估值合理的公司。黄飚拥有北大双学士和硕士学历，19年证券从业经验，对科技行业趋势有敏锐洞察力。

2 半导体行情分析与消费升级展望。

大壮分析了半导体近期表现，认为虽然受大盘影响有所调整，但细分领域仍逆势上涨。他提示半导体投资需拉长时间周期看待风险。同时提到金信消费升级股票布局旅游出行方向，认为服务性消费政策利好和免签政策扩大将刺激该领域中长期发展。

3 市场调整受美联储降息影响。

大壮分析了沪指近期波动，指出市场调整与美联储降息预期相关。前期市场已充分预期25个BP降息，落地后部分投资者获利了结，导致震荡。他认为A股半导体板块相比费城半导体指数有补涨空间，短期波动受外部因素影响，但科技成长类资产中长期逻辑仍成立。

4 市场波动需分批建仓和资产配置。

大壮分析了半导体、人工智能、军工等长周期板块受短期热点影响可能出现调整，指出当前市场波动加大是常态。他建议投资者采取分批建仓和基金定投策略，避免一次性满仓风险，同时强调资产配置的重要性，即使在权益市场表现良好时债券基金仍有配置价值。

5 大类资产配置策略建议。

大壮分析了当前市场环境下权益类和债券类资产的负相关性，建议采用哑铃策略进行配置，债券作为压舱石降低组合波动，权益类产品作为进攻型选手。他举例说明了半导体、光模块等行业的宽幅波动，指出行业轮动快的情况下，基金定投或均衡布局是较好的选择，并推荐了金信基金的几款均衡配置产品。大壮提醒投资者要匹配自身风险承受能力，市场急跌可能是机会。

6 光刻机板块近期表现较好。

大壮分析了光刻机板块近期的表现，指出该板块指数昨日上涨4.24%，今日振幅较大。他认为资金流向光刻机板块的原因包括人工智能板块热度下降后的资金高低切换，以及半导体设备领域的重要性。此外，市场流动性增加也为该板块提供了支持。

7 金信基金关注半导体国产替代。

大壮分析了半导体国产替代的投资逻辑，强调光刻机等关键环节的技术壁垒和增量市场特征。金信基金旗下三只产品重点配置半导体设备领域，二季度增持光刻机相关标的，认为当前股价与基本面存在背离。他指出成熟制程需求旺盛，先进工艺可能超预期，并看好国内供应链协同攻关带来的长期机会。

8 金信基金介绍半导体投资策略。

大壮介绍了金信基金重点布局光刻机及相关设备领域的产品，包括精选成长混合基金的C类份额新上线。他提到半导体行业技术壁垒高，研发周期长，但国产替代确定性较强。同时提到银行板块近期有所调整，受低利率环境影响盈利减弱。建议投资者根据风险承受能力合理配置。

9 银行板块当前估值低且股息率高。

大壮分析了银行板块的估值和股息率情况，指出当前市净率为0.69，处于近十年49.33%分位，股息率达4.12%，认为在无风险利率下行的背景下，银行板块值得关注。他建议采用哑铃策略配置相关性较低的资产，如银行与科技成长板块，并提到金信智能中国2025混合基金关注智慧金融领域。此外，他还简要介绍了医药生物领域的投资逻辑，包括创新药和医疗器械等方向。

10 中长期看好医药和军工。

大壮分析了医药和军工行业的中长期投资逻辑。医药方面，他提到创新药出海趋势明显，建议通过定投方式参与，推荐关注金信价值精选混合等产品。军工方面，他强调了军费增长和军贸产品出海的潜力，推荐金信转型创新成长混合等基金。他还提醒投资者均衡配置，避免单一行业风险，并建议关注半导体领域的国产替代机会，特别是光刻机相关领域。