【今日导读】氢能能规模化应用备受关注，有望激活万亿市场
宇树即将发布新品：动力性能约为Go2两倍
三星电子已锁定明年HBM客户需求
央企战略性新兴产业发展专项基金启动
政策大力支持下，信创产业有望持续加速发展
全球主要经济体均战略重视核聚变前景
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氢能能规模化应用备受关注，有望激活万亿市场
据媒体报道，“十五五”规划建议提出，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、具身智能等成为新的经济增长点。其中，氢能的规模化应用备受关注。未来，随着绿氢成本持续下降、产业链协同增强及应用场景拓展，氢能有望从示范走向规模化，激活万亿市场。
截至2024年底，全球可再生能源制氢（绿氢）项目累计建成产能突破25万吨/年，中国占比超50%，已逐步成为全球可再生能源制氢及相关产业发展的引领者。可再生能源规模化发展为氢能打开降本空间，有望加速其在能源体系中的渗透。长城证券指出，鉴于我国持续出台的氢能源利好政策，氢能产业持续发展。上游电解槽招标项目稳定增多，制氢技术突破，投资加大；中游加快氢能输用发展，推动加氢站建设；下游探索多场景应用，促进氢能交通推广。
上市公司中，雄韬股份通过多场景布局推动氢能源产业闭环构建，其燃料电池解决方案覆盖商用车、叉车、船舶、储能等多种应用场景。美锦能源已上线氢能交易平台，为制氢厂、物流企业等用户提供氢气生产、销售等全流程数字化跟踪及线上交易、支付结算等一站式服务。平台启动标志其氢能“五个一”战略中“一平台”落地，产业链布局迈出重要一步。宝丰能源在宁夏宁东和内蒙古鄂尔多斯基地规划绿氢产能，以氢能替代化石能源，降低烯烃生产碳排放，同时提升煤炭原料转化效率。
宇树即将发布新品：动力性能约为Go2两倍
宇树科技宣布即将发布新品，宣传“小巧身躯，行业性能。动力性能≈2xGo2”，海报显示或为四足机器人。2024年宇树四足机器人、人形机器人及组件产品销售额占比分别约为65%、30%和5%，其中约80%四足机器人用于研究、教育和消费领域。
值得注意的是，10月20日宇树科技还发布UnitreeH2机器人，采用仿生人脸设计，具备舞蹈、功夫表演等运动控制能力。恒泰证券认为，宇树聚焦四足与人形机器人的运动控制、视觉感知，四足机器人领域长期领先，技术路径强调性价比与场景落地。
上市公司中，华锐精密是宇树机器人刀具一体化解决方案合作方，正以刀具创新解决精密制造难题，已获小批量订单。科达自控专注智慧矿山领域，正与宇树科技、山西焦煤集团联合开发适用于复杂工况的具身智能机器人，有望解决煤矿智能化转型核心问题。
三星电子已锁定明年HBM客户需求
三星电子表示，2026年高带宽内存（HBM）销售额将远高于今年，已锁定明年HBM客户需求。
高端AI服务器领域，GPU搭载HBM芯片成主流，广泛应用于高性能计算、人工智能等场景。据Yole预测，2026年HBM市场规模将达460亿美元（同比+35%），2030年有望增至980亿美元，2024-2030年复合年增长率约33%。民生证券指出，制造工艺是核心壁垒，重视产业链机遇。HBM产业链上游涵盖电镀液、前驱体等半导体原材料及TSV设备、检测设备等供应商；中游为HBM生产；下游应用包括人工智能、数据中心及高性能计算等。国产HBM量产势在必行，当前或处发展早期，上游设备材料或迎扩产机遇。
上市公司中，赛腾股份HBM检测设备已获海外大客户认可并批量出货，国内市场正积极开拓。艾森股份先进封装负性光刻胶已应用于HBM存储芯片封装，产品稳定量产并逐步提升市场份额。飞凯材料功能性湿电子化学品等先进封装材料可用于HBM制程，正与厂商合作开发调试。
央企战略性新兴产业发展专项基金启动
据媒体报道，近日由国务院国资委发起、委托中国国新设立和管理的中央企业战略性新兴产业发展专项基金在北京启动，已具备投资条件，将助力战略性新兴产业加速发展。基金首期规模510亿元，中国国新拟出资约150亿元，重点支持人工智能、航空航天、高端装备、量子科技等战略性新兴产业及未来能源、未来信息、未来制造等未来产业领域。
中国报告大厅网数据显示，我国量子科技市场规模预计2029年增至97.58亿美元。浙商证券认为，量子科技板块处发展初期。
公司方面，禾信仪器收购的量羲技术深耕稀释制冷机等量子科技上游核心硬件，已在细分领域领先。广电计量组建量子测试研究团队，加快技术储备和实验室建设。
政策大力支持下，信创产业有望持续加速发展
近日，由中铁建工集团承建的天津市重点项目天津软件园D地块通过竣工验收，是天津实施创新驱动战略、布局信创产业新赛道的重要成果。
民生证券指出，政策大力支持国产化，重要订单落地表明信创加速。2025年9月30日国务院办公厅印发通知，明确政府采购中本国产品与非本国产品竞争时，依法给予本国产品价格评审优惠。大国科技博弈背景下，信创发展大势所趋，政策与上市公司业绩双驱动下，核心软硬件国产化加速。
上市公司中，久其软件深耕政企客户信息化建设，自主研发的久其女娲平台作为新一代政企数智化转型平台，具备云原生、低代码等八大核心能力。榕基软件是国内信创政务领域先行者，推进“人工智能+政务”融合战略，持续优化信创政务产品，推动业务向纵深发展。
全球主要经济体均战略重视核聚变前景
行业媒体报道，美国Commonwealth Fusion Systems（CFS）公司宣布，其托卡马克装置SPARC的核心部件——真空室首半已运抵马萨诸塞州迪文斯园区现场。
核聚变技术路线多样，托卡马克最成熟，Z-箍缩等路线亦有潜力。西部证券研报指出，核聚变被视为终极能源，政策、资本支持及AI技术发展正加速产业进程。全球主要经济体均重视其前景，政策与资金支持推动产业化提速。中国CFETR、欧盟EU-DEMO、韩国K-DEMO等示范堆电厂计划2035至2040年启动建设，2050年运营。国内以国家队主导科研、商业化公司推进落地，BEST、星火一号等装置建设节奏明确，核心部件招标或加速。
上市公司中，海陆重工在民用核能领域积累丰富制造及管理经验，完成多个国际、国内首件制造任务，设备供应堆型涵盖二代+、三代、四代及热核聚变堆等。中泰股份深冷技术及装置已应用于国内外可控核聚变项目，正与高校合作开发并与国内项目探讨技术。久立特材正积极参与相关项目，专注研发生产PF导管（方圆管）等关键材料，力求突破性能与工艺瓶颈。
来源：财联社
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