公告日期：2026-01-27

中科沃土基金管理有限公司公募基金风险等级评估说明
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机
构监督管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》、《证券期货投资者
适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相
关法律法规，公司对旗下公募基金的风险等级进行审慎评估，评价方法及体系如
下所示：
一、产品成立后具体指标及权重分布：
（1）产品基本情况。产品的基本情况主要包括两大内容，一是产品的类型，
主要考察产品的投资方向、范围和复杂性；二个是产品的认申购、运作方式及估
值政策，主要考察产品的募集方式、运作方式、申购最低金额和估值政策的复杂
度。
其具体的指标、权重及风险得分情况如下表：
指标 权重
风险得分
产类型
产品类型
（主要考
虑产品的
投资方向、
范围、复杂
性）（A1）
50%
[60-50)
得分
普通股票型、股票指数型、偏股混合型基金 [90-60)
偏债混合型基金（含避险策略基金）、灵活
配置混合型基金、可转债基金
普通债券型基金、短债基金、利率债基金 [50-30)
短期理财债券型基金、货币市场基金 [30-10)
产品认申
购、运作方
式及估值
政策等（募
集方式、运
作方式、申
购最低金
额、估值政
策的复杂
度）（A2）
参与的最
低金额
1000 万以
上
1000 万到500之
间
500 万以下
允许个人
客户申购
60
40
0
2.5%
不允许个
人客户申
购
40
20
0
基金管理人根据该基金估值政策的复杂程度在上面得分的
基础上酌情予以加分，采用净值法估值的，评0分，采用成
本法估值加40分，最低得0分。
若产品采用封闭式运作或者定期开放运作，且不上市交易，
则在上面相应的得分上再加40分。
本项最高分为100分，超过100分按100分计算。
（2）资产配置情况。产品的资产配置情况主要包括四大内容，一是产品的
资产配置潜在风险，主要考虑合同规定的权益类多头资产可投资最大比例；二是
产品的实际资产配置情况，主要考察产品的实际配置的权益类多头比例、杠杆比
例和流动性受限股票比例和单一标的集中度占比；三是产品的过往业绩，主要考
察基金净值日增长率的波动率与业绩比较基准日收益率的波动率的比较情况；四
是产品到期期限及巨额赎回风险，主要考察产品的规模及单一投资者持有份额占
比，用于衡量期提前终止合同或转型以及发生巨额赎回的风险。其具体的指标、
权重及风险得分情况如下表：
指标权重风险得分
资产配置
潜在风险
(B1)
12.5%
合同规定的权益类多头资产可投资最大比例：
80%（不含）以上：100分
60%（不含）-80%（含）：80分
40%（不含）-60%（含）：60分
20%（不含）-40%（含）：40分
0%（含）-20%（含）：20分
产品实际
资产配置
情况(B2)
17.5%
使用B2=（权益类多头比例得分）M1+（杠杆比例得分）
M2+（流动性受限资产比例得分）M3来衡量产品战术资产
配置的风险。
权益类多头比例：指基金最近一个季度的期末权益类
多头（指股票与股指期货多头合约价值）持仓比例；
杠杆比例：最近一个季度期末基金总资产与净资产的
比例；
流动性受限资产比例：指最近一个季度期末基金投资
于流通受限资产的比例。
其相应得分如下：
权益类多头比例范围及得分M1如下：
80%以上：100分
（60%，80%]：80分
（40%，60%]：60分
（20%，40%]：40分
（0%，20%]：20分
0%:0分
杠杆比例范围及得分M2如下：
(100%，120%]：20分
(120%,140%]：40分
流动性受限资产比例范围及得分M3如下：
[0%，5%):0分
[5%，20%)：20分
[20%，50%)：40分
[50%，100%)：60分
单一标的集中度占比及得分M4如下：
（0%，5%]:20分
（5%，10%]:40分
产品的实际资产配置总得分B2=M1+M2+M3+M4，但最高
不超过100分。总分数超过100分则按100分计算。
过往业绩
(B3) 10%
60 40 20权重
收益率
N1
排名后
1/3
排名中间1/3排名前
1/3
2.5%
标准差
N2
排名后
1/3
排名中间1/3排名前
1/3
2.5%
最大回
撤N3
>10% 5%≤回撤≤
10%
<5% 2.5%
夏普比
率N4
排名后
1/3
排名中间1/3排名前
……
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