在流动性充裕的市场环境下，权益投资可以化繁为简。借助于量化基金，投资者做一些仓位管理即可，少研判方向。如果牛市不知道买啥，可以考虑覆盖面广，贝塔方向清晰的量化基金。
量化基金通常具有清晰的投资方向，稳定的量化框架，程序化选股、交易，在流动性充裕、轮动较快的市场环境下具有优势。在量化基金选择上，机构占比代表了机构对这只基金的认可度，是重要的参考数据。我们今天给大家介绍四只机构认可度较高的量化基金。
一、华安事件驱动量化混合
华安事件驱动量化以偏股混基金指数为基准，结合行业轮动与基本面选股策略，力争获取超额收益。这只基金机构投资者相当看好。今年二季度机构占比超过90%，基金份额从一季报的5.84亿份增长至11.67亿份，新进份额大部分都是机构买的。截至三季报披露，基金份额进一步增长至19.05亿份，规模为47.22亿元。（来源：基金定期报告）
基金经理张序拥有9年证券从业经验，2020年5月开始管理该基金。过去5年，华安事件驱动量化累计上涨93.80%，同期业绩比较基准仅上涨7.79%。近一年上涨41.72%，同期业绩比较基准上涨14.43%，相当坚挺。（来源：基金定期报告，截至2025.9.30）
华安事件驱动量化在各种市场行情中均有不错表现。在2021年的结构性行情中表现优于沪深300指数，在2022-2024年的熊市区间，回撤相对较小。“924”至今的牛市行情中，依然维持了不错的超额收益。
从投资理念看，基金合同对事件驱动投资策略有着明确的定义，要求在运作过程中围绕事件性主题投资机会，构建量化投资体系。通过量化方法，分析特定事件对上市公司价值和股价表现的影响，寻求投资机会，获得事件收益。量化投资结合主题策略，这在同类型基金中很少见，也使其投资颇具特色。
从行业配置看，因事件驱动投资策略的存在，行业集中度相对分散，但在特定的时点里对部分行业有超配。比如，根据2020年年报，重点配置消费、医药、电子、新能源行业，在核心资产行情中表现较好。2021年开始，根据估值与景气度匹配原则，不再配置消费、医药行业，而是对新能源行业相对重仓。2023年，人工智能行业出现第一波投资浪潮时，在确定性较高的机会面前，持股集中度大幅提高。2023年三季报，前十大重仓股占比为52.36%，几乎全部与AI产业相关。
“924”行情以来，随着规模增长，持股集中度有所降低。在2025年之前的持股数量一般在40-60只之间，2025年二季报提升至120只左右。由于升级了投资框架，资金容量提升，规模增长后依然表现平稳。
总体看，在基金合同规定的指引下，张序搭建了“三维一体”的量化投资框架。微观层面，以多因子框架为核心，提高覆盖宽度和决策效率，广泛挖掘投资机会。中观层面，突出基本面量化特征，对行业景气、估值与景气度的匹配进行识别，为行业轮动提供依据。宏观层面，基于事件驱动影响下的量化打分，研判各行业的胜率与赔率，确定高配与低配的行业。同时基于偏股混合基金指数的行业结构进行偏离调整，努力呈现稳定的贝塔预期。
二、华夏网购精选混合
华夏网购精选由孙蒙管理，该基金并非定位消费行业投资，而是一只隐形的量化沪深300增强基金。根据2025年中报，华夏网购精选机构占比为75.43%（来源：基金定期报告，截至2025.6.30）。
孙蒙有11年证券从业经验，2014年起在券商担任衍生品交易部研究员，2017年加入华夏基金，2024年11月担任华夏网购精选基金经理。自2020年开始，华夏网购精选在维持沪深300量化增强投资的前提下，连续5年战胜沪深300指数。过去1年上涨18.10%，仍战胜沪深300指数（来源：基金定期报告，截至2025.9.30）。
在中证规模指数中，沪深300与中证500、中证1000等中小盘指数相比，最突出的特征是头部权重股“等级森严”，不像其他指数呈现近似等权重的特征。做好沪深300量化增强投资，要保证权重个股、权重行业占比相对中性，在此基础上多方面挖掘超额收益。
以金融行业为例，2025年中报显示配置29.01%的仓位，相比沪深300指数有所超配。三季报披露时回落至17.51%，略为低配。中证银行指数曾在今年5月到7月初，走出一波周线9连阳的行情。当市场热度过高、短期价值透支时，依托量化框架研判，果断减持低配，避免了回调的拖累。
从量化投资体系看，孙蒙采用的多因子模型，将基本面数据量化与机器学习有机结合，努力维持超额收益的持续性和稳定性。在基本面数据方面，借鉴主动权益投资的研究成果，对沪深300指数的头部权重进行深入研究。在此基础之上，通过机器学习的算法，提高个股追踪精度，做好动态管理。
AI投资与机器学习可以对全市场进行扫描，在人力有穷尽的情况下，量化投资框架与AI相结合可以持续迭代、进化，能以较快速度适应复杂多变的市场行情。
三、博道红利智航股票
博道红利智航股票定位于红利与高股息方向的量化投资。2025年中报显示，机构占比为59.59%。（来源：基金定期报告，截至2025.6.30）
进入牛市阶段后，中证红利指数表现乏力。但10月份成长风格回调，红利防御方向，依然有较高的关注度。配置红利、高股息方向，能够提高权益投资的容错度，降低波动，平稳穿越牛熊。
刘玮明有6年证券从业经验，2019年6月加入博道基金，历任量化投资部专户投资经理、高级量化研究员。2025年2月开始独立管理博道红利智航股票。
博道红利智航股票前期由杨梦管理，表现与中证红利全收益指数基本齐平。今年2月26日，刘玮明接手后，超额收益有所回升。过去一年，中证红利全收益指数上涨0.63%，博道红利智航上涨7.40%（来源：基金定期报告，截至2025.9.30）。
在中证红利指数多因子选股增强模型的指导下，博道红利智航在稳定型高股息与周期型高股息个股中进行灵活的交易配置。有一定换手率，个股交易比较活跃。
刘玮明在2025年的二季报中谈到，从因子层面看，市场个股活跃度高，有利于量化模型创造超额收益。从量化投资的框架看，博道量化以团队作战为主，当前沿着传统框架多因子模型、AI全流程框架多因子模型，进行策略升级迭代。在团队作战的基础上，智航系列基金关注每个框架之下，投资子策略丰富程度的提升。
四、中欧量化驱动混合
中欧量化驱动以偏股混合型基金的行业配置为锚定，体现大中盘方向全市场量化的特征。2025年中报显示，机构占比为68.39%（来源：基金定期报告，截至2025.6.30）。
基金经理曲径有18年证券从业经验。曾在华尔街的对冲基金公司担任量化基金经理，2015年4月加入中欧基金， 2018年5月开始管理中欧量化驱动混合。
2021-2024年，中欧量化驱动连续4年战胜了中证偏股型基金指数。过去一年上涨32.29%，跑赢沪深300和中证偏股型基金指数（来源：基金定期报告，截至2025.9.30）。
中欧量化驱动主要采用基本面量化投资，讲究先逻辑后数据。第一步要做好基本面逻辑提取，关注量化数据与基本面研究的深度耦合，从中提取行业内投资逻辑。第二步为构建基本面量化模型，关注归纳总结基本面逻辑，回测策略的有效性。第三步为投资流程系统化，骤侧重找寻高胜率的量化信号，构建自动化的信号输出系统。
2025年市场行情具有流动性爆发与景气高成长的特征，基本面因子在本年度表现偏弱。三季报中，曲径谈到在科技单边上涨的“一九行情”下，投资运作较为承压。量化基金倚重数学语言，程序算法，普通投资者难以从底层上清晰认识。但投资上的具体表达，万变不离其宗，总是有规律可循的。量化基金的表现也会有强弱周期。
五、结语
量化投资框架稳定，方向清晰，由此带来明确的贝塔表达。不主观研判行业，而是找到预期稳定、贝塔方向清晰，长期业绩中等偏上的多只量化基金，根据市场整体估值水位去控制股债仓位。这种投资方法简单且可复制，普通投资者可以参考。
在复杂多变的市场行情里，各类量化基金已成为不可或缺的贝塔工具，能助力投资者获取多元化的投资回报。如果牛市不知道买啥，可以考虑覆盖面广，贝塔方向清晰的量化基金。
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