本基金主要投资品种为债券、同业存单、银行存款和买入返售证券资产等。报告期内以配置策略为主,适度杠杆增强,以获得较好的业绩表现。
一季度债券市场收益率整体走高,市场风险偏好抬升,经济运行总体平稳,降息预期被逐步修正;其中,10年期国债收益率年初快速下行至最低的1.6%附近,后逐步反弹至最高的1.9%附近,季末回落至1.8%附近;1年期AAA同业存单年初快速下行至最低的1.55附近,后逐步反弹至最高的2.05%附近,季末回落至1.9%附近。一季度科技创新所引领的风险偏好明显抬升;PMI数据逐步企稳,显示经济活动预期总体有所回暖;一线城市的二手房销售优于去年同期,社零增速小幅回升,固定资产投资较往年略偏弱,经济运行总体平稳。但往后看,中美贸易博弈或主导市场短期走势,大幅加征关税或对出口造成明显影响,从而抑制企业的经营活动,但货币、财政等一系列对冲政策预计将陆续落地,收益率或仍有下行空间。