#AI产业链群星璀璨#$诺安稳健回报混合C$ 国产算力和 AI 这条线，现在真是站在风口上了。主要是外部压力逼出来的 —— 英伟达基本退出中国市场，反而给了国产芯片机会，像华为升腾、寒武纪这些，现在不仅能顶上去，有的性能都快追上以前的 A100 了。加上政策也给力，“东数西算” 一直在砸钱建基建，政企采购都往国产这边偏，需求端一下就起来了。不过问题也明摆着，先进制程、HBM 内存这些还卡脖子，软件生态更是得慢慢熬，CUDA 的护城河没那么好跨。
再看$诺安稳健回报混合C$ ，这只基金倒是踩准了节奏。它持仓前十大里既有中芯国际、海光信息这种算力硬件核心股，也有中际旭创、源杰科技这些光模块企业，刚好对应现在 “硬件突围” 的主线。基金经理邓心怡以前就专做科技研究，风格不算激进，2024 年三季度还及时降过仓躲回调，过去三年年化快 17%，回撤控制得也算稳。
至于投资机会，这基金的 C 类份额费率低，适合长期拿着。短期肯定有波动，毕竟技术迭代快，估值也不低，但长期看，国产算力替代和 AI 应用落地这俩逻辑没变。要是想蹭这波浪潮，又不想自己挑个股，这只基金算是个不错的选择，就是得扛住短期震荡，别追涨杀跌。@诺安基金