#组合回测#
今日市场解读：
A股和债虽然震荡，但依然还在一个等机会，一个慢慢回暖的趋势中。
但大多数人做梦也没想到，有什么资产最近时不时能在大家做梦的时候给你涨2-3%，然后国内一开盘不是“拍大腿后悔”就是“拍脑袋追高”。
说实在黄金从去年末开始就纠结，一直等回调，结果脸快被打红了，都没等到（昨天以为是个小回调，结果净值出来还赚了几十）。
我悟了，既然看好，就别畏高，或者说不要在这个看好资产本身因为担心回调而一直错过。
更合理的方式是用其他资产，如中短信用债券来实现（没错，我的心里还是有债的）。不然反复“拍大腿和脑袋”我觉得并不是最好的提高血液循环的策略。
今天我还是执行之前的策略，该买买，该加加。提示大家，一定要拿的住，这句话是最简单也是最难的。
即使是美国股市这样超长时间，总体大幅上涨的市场，大多数人其实都没赚到钱，核心原因之一就是拿不住，共勉。
操作省流版：
1.中欧瑾通（权益部分：科技+有色）+5000
2.鹏华国证有色C+5000
3.南方亚太精选qd（链接新加坡的基金）+1000
4.美股、贵金属、黄金等定投继续，下午看情况再小幅加黄金qd和黄金。
答疑：为什么不加仓石油？
特靠谱一直以来核心目标是压低通胀、稳住选民感受（低物价），而能源价格，尤其是石油，是物价体系中最关键的“锚”。无论是释放战略储备、推动增产，还是在外交层面压低油价，本质都是政策主动干预定价。在这种环境下，石油更像被“管理的变量”，上行空间受限，不具备顺周期资产应有的自由弹性。
从资源需求方面来说，有色当中具有“资源供给短缺 & 计价的美元走弱导致价格上升 & 经济需求在位”上涨动能，石油在整体“供大于求”背景下，可能更多是战略和所谓性价比的投资，一般人干不了。
关于产品操作与复盘：
固收+（权益）：中欧瑾通C+5000 $中欧瑾通灵活配置混合C(OTCFUND|002010)$
昨天某书有朋友问为什么不加仓中欧瑾通，今天就来了。新出的季报显示还是“固收为底、权益增强”的稳健配置思路。报告期末，债券资产占比约80.9%，以政策性金融债、金融债及中高等级信用债为主，集中于国开债、农发债及优质银行债，久期控制偏谨慎，债基部分的防御属性体现明显。
和Q3比变化在于股票的方向发生了较大变化，【目前瑾通权益占比约14.7%，持仓集中在科技（中际旭创、宁德时代、阳光电源）、资源周期（紫金矿业、中矿资源）以及优质龙头（中国平安、万华化学）等方向】，看上去是从消费、医药和光伏，转向了AI算力（光模块）、有色、机械和建材。且降低了部分可转债比例（大概率觉得性价比降低了）。简单讲就是从“接受股市难的的趋势性行情”转为“科技+周期双轮驱动”来应对更加平稳震荡的局势。总体看，其更加在意攻防平权带来的安全感。
目前持仓收益1.07%，刚持有不到一个月，作为一只权益持仓占比并不大的固收+，表现非常不错了。追涨了也不怕，我继续加仓。
有色指数产品：鹏华国证有色C+5000
$鹏华国证有色金属行业ETF发起式联接C(OTCFUND|021297)$
追高。
这两天看了一个说法，有色两周只给一次回调加仓的机会。昨天回调加仓了4000，看来还是加少了。
有色长期受益于全球能源转型与AI基建发展，鹏华这只有色覆盖金、铜、铝、镍、锂等关键贵金属有色资源，上游稀缺供给与下游需求刚性互动明确。近期有色大涨反映的是全球经济改善预期与供需错配的提前消化。对于有长期资源配置视角的朋友，依然可以拿住和正常配置。
总结一句话，长期看好，今天加仓或许是比较“冲动”，但跟黄金一样，都长期看好了，加就完事儿。
海外QD权益：南方亚太精选C+1000 $南方亚太精选ETF联接(QDII)C(OTCFUND|021190)$
前两天开始定投日经指数，何耐每天限额10块钱。于是我又翻了下找到了南方这一只亚太低碳精选 ETF指数，没有这种限制。关键是其虽然叫低碳，但其实和我一直心心念的美国科技股紧密相关。其投资90%+都是投资的在新加坡上市的指数基金【CSOP FTSE asia pacific Low carbon index ETF】，而该基金底层投资的是亚太地区低碳与 ESG 表现领先的龙头公司。包括但不限于台积电（TSMC）、腾讯控股（Tencent）、三星电子（Samsung）、阿里巴巴（Alibaba）、丰田汽车（Toyota）、SK 海力士（SK Hynix）、东京电子（Tokyo Electron）。
总结其持仓就是”一键打包了美国龙头的周边，以英伟达为例，其代工厂（台积电）、其存芯片的（海力士）、后续坐做手机的（三星）和搞软件的（腾讯/阿里）。而且近一年收益27.29%，跑得比纳斯达克好，近期每天也是几十个蛋在收。
我觉得咱亚太地区相关股票虽然“网红”程度不如美国的，但相关科技龙头在估值上拥有更好的投资价值，而且这个世界不是只有第一名才能享受全球宽财政+宽信用+ai浪潮所带来红利的。而且从分散投资来讲，这些主流赛道的优质产品，咱把出圈的美股+性价比的亚太港股都拿住，更全面。
qd额度向来有限，在投资热度越来越上涨的今天，能先上车就先上车，之前跟大家聊我坚持美股和海外黄金定投的逻辑，同样可以落在这只产品身上，今天先加仓1000进入“奶爸海外价值观”，之后走一步看一步，有必要一起加入定投序列。让我们把全世界最优秀的弄潮儿，通过它一网打尽。
固收+（权益+转债）：鹏华双债加利$鹏华双债加利债券C(OTCFUND|013149)$
今天老伙伴不跌，不加仓，继续坚定持有。
纳斯达克与标普定投：
科技领域强者恒强在商业和资本市场占优势的逻辑依然在线。
以及今年美国慢修复背后的去美元和国际秩序动荡预期不变，不应该放弃。
有额度我就一直追，现在做足铺垫，静待花开。
美股额度不够，海外大宗和东南亚qd继续凑：$国泰大宗商品(QDII-LOF)D(OTCFUND|025162)$
标普相关定投：科技股外溢逻辑。会持续定投至少半年。
黄金：
目前持仓没具体算过，应该是40w左右了。
还是那句话，黄金没有辜负任何一个长期持有的人。少量追高没问题。另外，拿住了，还可以看到更远。
有色和资源：
鹏华中证有色加仓上面已写，这里不赘述了。
资源同理。
$国投瑞银中证资源指数(LOF)C(OTCFUND|021461)$
股债小幅震荡，金红
截图：wind
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