今日导读央行9月25日将开展6000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限1年期，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式。商务部等9部门印发政策，提出加快发展国际数据服务业务。市场监管总局起草的《外卖平台服务管理基本要求（征求意见稿）》已开始公开征求意见。
上证精选
央行上述MLF操作与商务部等部门政策此前已披露。国家新闻出版署公布9月游戏版号，145款国产、11款进口游戏过审。中国电力企业联合会预计，“十五五”期间全国电气化率将年均增约1个百分点，2030年达35%左右，超OECD国家平均水平8-10个百分点。
上证聚焦
商务部等八部门联合印发数字消费指导意见，鼓励企业研发AI终端产品，释放AI手机、智能机器人、可穿戴设备等消费潜力，加快智能家电、安防系统等研发及互联互通，开展智能网联汽车试点。东方证券研报指出，未来大模型厂商、互联网企业将加速布局硬件，形成“模型—终端—用户”路径，歌尔股份在微型扬声器、VR/AR产品及智能可穿戴设备领域具领先地位，蓝思科技具备智能头显、AI眼镜等全栈式解决方案能力。
产业情报
阿里集团计划追加AI基础设施投入，当前推进3800亿元建设，2032年全球数据中心能耗将较2022年提升10倍。北美云厂商今年AI基建投入预计超3500亿美元，2026年将超4000亿美元；国内AI行业景气度持续，国产服务器、交换机等环节受关注。建材行业稳增长方案明确严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能，水泥企业年底前完成超备案产能置换，银河证券研报认为行业供需矛盾或缓和，区域龙头盈利有望修复。塔牌集团是粤东水泥龙头，旗滨集团浮法玻璃产能行业第二，光伏玻璃等产能居前。
公告快递
皖维高新预计前三季度净利润3.4亿-4.2亿元，同比增69.81%-109.77%。恒瑞医药将创新药瑞康曲妥珠单抗（SHR-A1811）许可给GlenmarkSpecialty，获1800万美元首付及最高10.93亿美元里程碑款。石化油服子公司签25.53亿元海外合同，占2024年营收3.15%。积成电子中标国家电网8183.6万元项目。
资金观潮
化工主题ETF近期受资金青睐，9月以来净申购60.56亿元，6只新品已上报。鹏华基金研报称，AI、机器人等技术推动化工材料板块，液冷需求带动制冷剂等环节。9月24日汇成股份获2家机构净买入1.52亿元，华安证券看好其显示驱动芯片封测及存储芯片封测业务；3家机构净买入矽电股份8425.43万元，中航证券认为其探针测试技术领先，华为哈勃入股彰显行业认可。
机构调研
晶盛机电在半导体硅片设备实现国产化，8-12英寸大硅片设备覆盖芯片制造等领域，集成电路及化合物半导体装备合同额超37亿元。新坐标计划2025年10月底建成月产2万套行星滚柱丝杠产线，2026年3月、12月产能或达3万台套、4万台套。精工科技第二代单关节外骨骼机器人已定型，多关节机型正研发；“年产15万吨绿色再生新材料项目”一期5万吨JPET50聚酯回收生产线核心设备完成安装调试，即将投产，实现废旧PET到再生材料闭环。
#央行降准降息！市场会如何反应？#
