1 港股反弹逻辑分析。

汪立分析了近期港股强势反弹的原因，指出港股估值具有全球性价比优势，且国际政治经济形势缓和，国内政策积极推动企业盈利，增强了投资者信心。

2 港股反弹受政策与科技重估推动。

汪立分析了港股反弹的原因，包括政策支持和科技产业重估他指出，中国科技产业链的快速迭代增强了市场信心，尤其是非美外资对中国的信心明显提升港股的估值优势也吸引了外资流入未来，港股能否持续反弹取决于科技类上市公司的盈利修复情况汪立建议投资者关注恒生科技板块，把握科技反弹的机会。

3 恒生科技估值修复接近尾声。

汪立指出，恒生科技板块近期涨幅较大，估值修复已接近尾声，建议投资者避免追涨他推荐采用哑铃型配置策略，一端配置基本面修复的恒生科技，另一端配置港股高分红板块港股高分红板块相比A股具有更高的分红率和性价比，吸引了险资资金通过南向通加配未来将继续跟踪港股市场表现。

4 AI科技重估逻辑持续。

汪立分析了A股和美股表现差异的原因，指出美国宏观经济走弱和中国政策支持是东升西落现象的关键他提到，中国科技产业在政策支持和技术迭代推动下持续发展，特别是DeepSeek和国产算力的进步尽管东升西落幅度未达预期，但中国AI和科技资产的重估仍在进行中短期来看，股票价格和估值的快速反应是市场特点。

5 市场情绪影响股价变化。

汪立分析了市场情绪对股价的快速影响，并强调需持续跟踪前沿产业的盈利修复和规模增长他提到AI、机器人和新能源车等新兴领域的前景，并分享了对TMT行业交易集中度和股价上涨态势的观察汪立认为，尽管交易集中度高，TMT板块仍保持上涨趋势，并回顾了2019年科技板块的行情，指出基本面支持了新能源板块的表现。

6 TMT板块行情需谨慎。

汪立分析了TMT板块的近期表现，指出其估值已处于高位，建议投资者均衡配置他认为，TMT板块的长期表现取决于产业盈利修复情况，而非短期估值拉升两会期间市场可能表现平淡，但后续行情仍需关注政策支持力度和市场流动性。

7 两会后市场表现值得关注。

汪立分析了历年两会后市场的表现，指出2015年、2016年和2019年两会后市场均有较好表现，主要得益于流动性修复和政策预期改善他认为当前两会后市场可能经历调整，后续走势需关注政策定调他还提到民营企业家座谈会的重要性，强调总书记召开的座谈会更多是对民营经济的肯定和信心提振，与总理召开的座谈会关注点不同。

8 民营企业家座谈会提振市场信心。

汪立分析了民营企业家座谈会的影响，指出此次会议提振了市场信心，尤其是科技板块他提到会议邀请了科技领域的前沿公司，强调了民营经济的重要性此外，汪立还讨论了海外CPI数据超预期对美联储降息节奏的影响，以及全球大类资产配置的潜在变化。

9 CPI超预期影响市场。

汪立分析了CPI和核心CPI超出市场预期的原因，指出加州大火和服务性通胀反弹等因素的影响他提到特朗普上台前的政策已对通胀产生影响，但后续政策效果尚未显现美联储降息态度谨慎，全球大类资产波动加大，建议投资者均衡配置海外资产，关注特朗普政策变化及其对宏观经济的影响。

10 特朗普政策影响全球贸易。

汪立分析了特朗普上任后的政策，包括加征关税、移民监管和俄乌和谈等特朗普通过贸易政策向周边国家施压，并逐步将重点转向更远的国家他还积极推进俄乌和谈以控制油价此外，特朗普通过备忘录限制海外投资，旨在为谈判增加筹码这些政策反映了特朗普作为商人的谈判策略。

11 机器人产业前景广阔。

汪立分析了机器人产业的最新动态，指出AI技术推动了机器人的技术升级，使其更加灵活和智能化政策端和产业端的持续发力，如广东省的政策支持和阿里、特斯拉等企业的投入，进一步推动了机器人产业的发展尽管市场存在估值回调的风险，但机器人产业未来仍具有较大的增长潜力。