1 顾闻介绍AI赛道投资机会。

主持人莫圆邀请中海基金计算机研究员顾闻分享近期AI赛道的投资机会顾闻介绍了计算机板块的整体表现和细分方向，特别是与DeepSeek相关的AI主题投资他强调了AI赛道的亮眼表现，并提供了专业的行业解读，帮助观众更好地理解市场动态。

2 顾闻分析计算机板块的催化因素。

顾闻分享了近期计算机板块的市场表现，指出AI大模型、国产替代、政策支持等因素推动了板块上涨技术层面，国产AI大模型取得进展，降低了使用成本并加速AI应用发展政策层面，国家对科技产业的支持力度增加，信创、智能驾驶等领域受到政策扶持市场层面，海外资产波动和国际市场关注也推动了国内资金对科技板块的偏好此外，国产化替代需求和政府信息化预算的推动也为计算机行业带来了发展契机。

3 计算机行业近期表现突出。

顾闻介绍了近期市场热点，包括人工智能和汽车领域的投资机会，并详细解读了DeepSeek模型的技术革新和应用DeepSeek通过强化学习驱动，提升了模型处理复杂逻辑任务的效率，并在长思维链方面取得了重大突破。

4 DeepSeek模型技术优势显著。

顾闻介绍了DeepSeek模型在数学竞赛中的准确率提升，以及其在处理复杂问题时的长思维链优势他还提到DeepSeek采用了冷启动数据微调和强化学习迭代的混合策略，有效降低了训练成本并增强了语言一致性此外，DeepSeek的开源特性推动了AI技术的普惠化发展，支持模型蒸馏技术和小模型迁移。

5 DeepSeek在成本和开源方面具有优势。

顾闻介绍了DeepSeek的开源特性及其对AI龙头企业的冲击DeepSeek的训练成本仅为OpenAI模型的1/20，约600万美元，显著低于GPT4的780万美元低成本和高性能打破了传统竞争格局，使其他企业和开发者能以更低成本开发应用开源生态吸引更多人才和资源，进一步压缩了AI龙头企业的市场份额。

6 AI算法优化降低算力成本。

顾闻讨论了DeepSeek通过算法优化和架构创新，显著降低了训练和推理成本，挑战了依赖海量算力的传统路径尽管DeepSeek降低了成本，但算力需求仍然巨大，尤其在预训练阶段和特定场景中国产算力仍需追赶，基础设施建设和技术迭代也将推动新的需求。

7 DeepSeek推动算力需求增长。

顾闻介绍了DeepSeek通过算法创新和架构优化，颠覆了传统AI领域的高投入模式，但算力需求依然强劲他强调了技术突破和硬件迭代的协同效应，以及国产算力在精度优化和框架适配方面的发展顾闻还提到，DeepSeek作为开源模型，将推动AI应用的广泛发展，进而增加算力需求他推荐了中海信息产业基金，该基金关注AI算力和机器人领域，近期业绩表现优异此外，顾闻分析了DeepSeek技术对A股市场的影响，认为AI应用、智能办公、教育和医疗等领域将受益。

8 顾闻介绍了AI在医疗和算力领域的应用。

在医疗领域，AI通过分析医学影像和病例数据，帮助医生快速准确诊断疾病，并提供治疗建议在算力领域，大模型的广泛应用推动了GPU和AIDC的需求增长，相关企业将迎来发展机遇顾闻还提到中海信息产业和中海沪港深价值优选基金，建议投资者关注这些领域的投资机会。

9 顾闻介绍DeepSeek在汽车智能化中的应用。

顾闻详细阐述了DeepSeek在智能座舱和智能驾驶领域的核心价值，包括重塑人车交互逻辑、提升语音交互自然度、降低硬件算力依赖以及推动技术普惠他还提到DeepSeek通过模型压缩和蒸馏技术，使复杂AI模型能在车端本地运行，减少延迟并保障数据隐私安全。

10 大模型助力智能驾驶优化。

顾闻介绍了DeepSeek在汽车智能化中的推动作用，重点分析了智能座舱和智能驾驶两大领域他还解释了AI智能体的概念，强调其自主性、交互性、反应性和适应性，并对比了AI智能体与传统问答式AI的区别。

11 AI

agent具备自主任务处理能力。顾闻介绍了AI

12 AI应用端投资策略分享。

顾闻分享了在AI应用端投资中选择高壁垒场景的思路，强调随着模型能力差距缩小，公司卡位壁垒的重要性他提到AI能力叠加能带来显著效果，并讨论了DeepSeek在提升工作效率方面的应用，但指出其深度和专业性仍需提升最后，他介绍了中海基金的长三角区域投资机会，包括智能汽车和机器人产业链。