2025年第一季度,宏观经济企稳,市场情绪较好,尤其在DeepSeek影响的带动下,AI和机器人等方向有非常好的表现。
一季度的前半段,本产品持仓以消费电子和新能源为主。春节之后我们降低了新能源和消费电子的仓位,增加了国产算力和AI应用的配置,在3月下旬,我们认为短期涨幅已经透支了较高预期,而且出于对进入4月后市场风险提升的担忧,我们获利了结部分国产算力和AI应用持仓,降低了整体仓位。后面,我们仍继续看好AI、机器人、低空经济、复合集流体等方向,同时看好恒生科技中的优质个股。
未来,基金产品仍将恪守主题投资范围,坚持成长风格,严选优质个股进行组合配置。总结过往的经验和教训,我们后续将优化投资策略,除了继续坚守以基本面为核心的投资理念之外,将根据市场更加积极和灵活的调整产品仓位和持仓个股,希望取得较好的结果。