我深耕科技赛道投资多年，机器人作为万亿级赛道，从2023年起就是我重点布局的方向。这段投资经历不仅靠产业研判锁定了优质标的，更通过精细化策略应对了多轮市场波动，最终实现了超出预期的组合收益，也沉淀了对科技类基金的投资心得。

1. 研判布局，锚定指数基金做核心配置：2023年初，我团队通过跟踪IFR数据发现，全球工业机器人装机量年增速已连续三年超15%，国内机器人密度虽快速提升，但距发达国家仍有差距，且特斯拉Optimus原型机迭代让人形机器人商业化露出曙光 。我们判断机器人产业正从1.0向2.0跨越，此时布局正当其时。对比多只产品后，最终选定国投瑞银中证机器人指数基金（A类：021895）作为核心标的——它跟踪的中证机器人指数覆盖80家全产业链企业，上游零部件、中游本体制造、下游应用的“哑铃型”结构，能全面捕捉产业红利 。当时该基金刚筹备，我们结合机构资金属性，以1.2亿元分三批建仓，首批3000万元在基金成立首日入场，后续两批分别在净值回调2%、3%时补仓，降低建仓成本。

2. 灵活调仓，用卫星策略增厚收益：2024年二季度，半导体赛道拥挤度攀升，而机器人指数与主流科技指数相关性仅0.68，分散风险优势明显 。我决定用“核心+卫星”策略优化组合，核心部分继续持有国投瑞银那只基金，占机器人基金仓位的60%；卫星部分则精选两只主动基金，一只聚焦绿的谐波、双环传动等减速器细分龙头，另一只侧重医疗机器人赛道，各占20%仓位。同年三季度，中证机器人指数纳入优必选CDR，我们预判成分股优化会带动基金净值走强，又将卫星仓位中5%加仓至核心基金，这波操作让组合当月收益提升了3.2%。

3. 应对震荡，靠网格交易对冲波动：2025年4月，受部分机器人企业研发不及预期影响，板块迎来一波快速回调，我持有的核心基金单周跌幅达7%。此时我们启动预设的网格交易策略，按此前设定的“每跌15%加仓、每涨25%减仓”规则，在基金回撤10%时加仓2000万元，同时赎回10%的卫星主动基金仓位，避免单一标的波动冲击组合 。期间不少机构急于抛售，但我们调研发现北京、上海等地百亿国资基金正密集布局产业链，且湖北人形机器人母基金已完成首笔投资 ，坚定了我们持有的信心。后续板块反弹时，我们在基金较加仓点上涨25%后减持部分仓位，仅这一轮网格操作就增厚了5%的额外收益。

4. 动态优化，锁定收益并预留布局空间：截至2025年10月，这只核心基金持仓已实现42%的累计收益，加上卫星基金的弹性收益，整个机器人基金组合年化收益率达28%。考虑到当前头部企业估值已接近合理区间上限，且部分细分领域出现估值泡沫，我们逐步将核心基金仓位降至组合的40%，锁定大部分收益。同时，我们注意到深圳新发布的机器人基金群侧重中早期项目 ，正调研适配的机器人主题私募产品，计划将赎回的资金投向产业链上游核心零部件相关基金，为下一轮技术突破周期提前布局。

这段经历让我更明确，专业投资机器人基金，既要靠产业数据和政策动向锚定赛道，也要通过标的筛选、组合搭配和交易策略控制风险。科技赛道从不会一帆风顺，但只要精准把握产业规律，就能在波动中把握确定性收益。

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