2025全球智能机械与电子产品博览会于4日在澳门金光会展中心举行开幕式，以“湾区智造全球共享”为主题，在澳门、珠海两地同步开展。展会吸引海内外千余家企业参展，设有丰富配套活动。其中，澳门展区聚焦智能电子，涵盖智能通信与物联网馆、智能视听与元宇宙馆及创投新概念与国际馆；珠海展区则重点呈现智能机械，包括智能装备与工业互联网馆、智能交通与未来出行馆以及智能家居与健康科技馆。
海外动态方面，特斯拉Optimus人形机器人近期在实验室实现流畅奔跑，视频显示其奔跑速度达2.5-3米/秒，接近人类慢跑水平，且步态自然、动态平衡能力良好。据悉，特斯拉计划于2026年第一季度发布第三代人形机器人，在此之前有望启动相关零部件的定点工作。值得关注的是，看似细分的行星滚柱丝杠领域，正成为人形机器人产业链的关键环节。
方正证券指出，Optimus运动能力的快速提升，得益于端到端神经网络技术的应用。该技术通过模仿学习让大脑直接指挥双腿运动，突破了传统机器人运动规划的复杂束缚，标志着人形机器人技术迈向新阶段。此外，美国政府正积极推动机器人产业发展，商务部着力加速机器人技术与先进制造业融合，交通部拟成立机器人工作组，国会山亦有提案创建国家机器人委员会。企业界则在积极争取税收激励与联邦资金支持，以推动先进自动化整合及机器人广泛部署，而机器人作为AI的物理载体，已成为国家战略竞争的重要领域。
全球燃气轮机市场规模预计将从2024年的239.6亿美元增长至2032年的347.5亿美元，数据中心电力需求上升是重要驱动因素。燃机巨头GEV的积压订单及预留协议从2025年第一季度的50GW增至第三季度的62GW，预计2025年底将达70GW；该公司2026年第三季度产能将达20GW，新接订单排期已至2029年之后。东北证券分析，人工智能数据中心IT能耗快速增长，对稳定、大功率、环保的供电系统提出更高要求，燃气轮机因供电稳定性强，有望在数据中心建设中迎来增量需求。
华龙证券研报显示，2025年10月我国工业机器人产量达57858台，同比增长17.9%，主要受国家“以旧换新”政策释放设备更新需求及设备更新贷款贴息政策降低企业升级成本推动。目前，工业机器人企业下游影响逐步减弱，结构调整接近尾声，且部分企业发力人形机器人业务，行业或存在困境反转机会。
场内ETF表现方面，截至2025年12月5日10:16，中证工程机械主题指数上涨1.92%，工程机械ETF（560280）上涨2.05%，实现六连涨；近两周累计涨幅超7%。成分股中，国机重装涨停，中国一重上涨4.50%，前十大权重股占比70.69%，恒立液压上涨3.67%，潍柴动力、徐工机械等跟涨。规模上，截至12月4日，该ETF近一月规模增长6731.44万元，份额增长4050万份；近22个交易日内14日资金净流入，合计“吸金”6309.18万元。
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