“十五五”开局，科技浪潮与国家战略、产业升级深度共振，AI、半导体、6G、机器人、商业航天等关键赛道成为政策与资本聚焦的核心领域。这些赛道的发展驱动力是长期技术积累与政策红利，而非短期事件催化，如何把握时代转型中的确定性机遇，需从技术突破与产业趋势中梳理主线。
AI领域，算力基建与应用落地双轮驱动。AI芯片、光模块、液冷技术因国产化加速与高算力需求成为投资主线，华为、海光等企业在技术性能与商业化上持续突破，推动国产AI算力自主可控。光模块受益于数据中心高速传输需求，硅光、CPO等技术适配6G研发；液冷技术因GPU功耗提升与数据中心集成度增加，从“可选项”变为“必选项”，冷板、浸没式方案厂商迎来增长。AI智能体作为应用端新方向，头部科技公司加速布局，2026年有望进入爆发期。
半导体产业处于需求扩张与自主可控共振阶段。国内设备与材料国产化率提升，存储扩产与3D技术迭代（如AI大模型驱动）为设备带来增量，北方华创、中微公司等龙头在刻蚀、薄膜沉积等环节技术领先；材料端光刻胶、湿电子化学品等领域，具备技术与客户优势的头部企业将主导市场。2026年全球半导体市场预计增长至7607亿美元，AI驱动下行业景气度高位运行。
6G进入技术攻坚与标准制定关键期。2025年启动标准化研究，预计2030年启动商用，2035年规模化部署，星地融合、通智融合成为核心方向，终端形态向多形态、可穿戴化演进，卫星通信、通信模组等产业链环节有望率先受益。
机器人领域，人形机器人2026年产能或达5万-10万台，行业从“0-1”技术突破迈向规模化商用。减速器等核心部件国产化突破，绿的谐波国内市占率超60%，长盈精密等上游企业加速交付海外订单。政策层面，人形机器人标准化技术委员会成立，为产业健康发展筑牢基础。
商业航天在“航天强国”战略推动下加速发展，产业链整合与技术突破将打开万亿市场空间，成为新质生产力培育的重要引擎。
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