#热点快闪：AI投资选择题，你更看好哪个？#把握轮动，两个都配置。2026年AI投资双赛道逻辑：

1.算力赛道：确定性高增长

全球资本开支持续超预期：2025年北美四大云服务提供商（亚马逊、谷歌、微软、Meta）资本支出合计突破3150亿美元，其中超50%投向AI算力。

国产替代加速：国内云厂商2025年资本支出计划中，900亿元用于AI算力采购，国产芯片渗透率快速提升。

推理算力需求爆发：2026年推理算力占比将首次超过60%，需求呈现"短期百倍级"增长。

2. 应用赛道：商业化拐点已至

2026年被视为"AI应用元年"：从"工具可用"迈向"价值可兑付"的关键转折点。

付费场景明确：AI营销、AI内容生成、AI办公等领域已显现清晰的商业化路径，如掌阅科技AI阅读产品付费转化率提升47%。

政策强力支持：国家数据局推出30余项数据国标，工信部加速6G研发，政策红利与业绩兑现双重驱动。

易方达瑞享混合E基金确实是布局AI算力与应用双赛道的优质选择，该基金通过精准把握行业轮动节奏，已在2025-2026年AI投资浪潮中展现出优秀的业绩表现和前瞻性的配置能力。

1.业绩表现亮眼，长期稳健领先

成立以来收益高达430.08%（截至2026年1月20日），远超同类基金平均水平。

近一年收益104.36%，在同类8094只基金中排名第101位，表现优异。

2.基金经理武阳的行业轮动能力突出

从业经验丰富：清华大学经济学硕士，2011年7月加入易方达基金，拥有15年行业研究与投资经验。

投资风格灵活：擅长根据行业周期及景气度进行调整，不盲目持有单一板块，而是动态把握轮动节奏。

历史调仓精准：2019-2021年偏爱计算机板块，2022-2024年上半年重仓交运，2024年下半年果断布局AI板块CPO赛道，提前布局能力显著。

3. AI双赛道布局完善，覆盖算力与应用

算力端重仓配置：前十大重仓包括光模块龙头中际旭创（9.54%）、通信芯片新易盛（9.67%）、PCB龙头沪电股份（9.70%）等核心算力标的。

应用端同步布局：通过投资仕佳光子、天孚通信等企业，间接参与AI应用场景落地。

全产业链覆盖：从算力基础设施到应用层，形成完整AI投资生态链，有效分散单一赛道风险。

易方达瑞享混合E基金凭借武阳的行业轮动能力和对AI双赛道的精准布局，已成为2026年AI投资的理想载体。该基金不仅抓住了算力基建的确定性机会，还前瞻性地布局了应用端的爆发潜力，完美契合"先硬件算力，后软件应用"的投资脉络。

2026年作为AI应用商业化加速的关键年，算力与应用双赛道将形成良性互动：算力基础设施为应用落地提供支撑，应用需求又反过来推动算力升级。易方达瑞享混合E基金的动态调仓机制使其能够灵活应对这一变化，持续为投资者创造超额收益。@易方达基金